/
Giriş Yap
MA
MAALT
Pusula Sağlamlık Skoru?
34/100
Zayıf
Potansiyel?
-30.2%
Damodaran ?
18/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
65/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
ROIC ?
-0.2%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺208.9
Pahalı
Veri ?
6648
2000-05-10 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%45.9
VaR 95% ?
%4.68
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.65
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.58
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%33.4
27.08.2025 → 03.03.2026
Çarpıklık ?
0.75
Parametrik%4.68
Historik%3.96
Cornish-Fisher%3.84
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (990.00), TRAMA-99 çizgisi (1036.88) ile yakın seviyede (%-4.5). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 990.0
TRAMA: 1036.8835
Diff: %-4.5
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%21.1
Net kâr marjı %21.1 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -252.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.0
ROE %1.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%90.3
FAVÖK marjı %90.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%42.3
Hasılat başına brüt kâr %42.3. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-1852.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-1852.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
100.0x
Sector: 33.6x
F/K 100.0x — sektör medyanının (33.6x) %198 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
2.19x
Sector: 2.49x
PD/DD 2.19x — sektör medyanı (2.49x) altında veya yakın. Makul değerleme.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.50x
Cari oran 0.50x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Faiz Karşılama Oranı
6.6x
Faiz karşılama 6.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+5.5
Hasılat yıllık %5.5 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-39.6
Net kâr yıllık %-39.6 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
34/100
Zayıf sağlamlık (34/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-30.2%
Eksi %30.2 beklenen değer (690.95) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 247.50 | PD/DD hedefi: 1128.27 | EV/EBITDA hedefi: 247.50
Damodaran Değerleme
18/100
Düşük Damodaran skoru (18/100). ROIC (%-0.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
65/100
Orta düzey borç riski (65/100). Faiz karşılama oranı 6.6x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 62/100 | Kalite: 37/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.2
ROIC (%-0.2) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺208.9
Güncel fiyat Graham değerinin %78.9 üzerinde (₺208.9) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
100.0x
vs 33.6x
Sektör medyanının %198 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
2.19x
vs 2.49x
Sektörden %12 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
295.4x
vs 17.1x
Sektörden %1625 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-0.2
vs %40.8 WACC
ROIC 40.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%62.7
vs %49.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %62.7