/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
33/100
Zayıf
Damodaran ?
28/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
59/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.4184 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-20.7%
ROIC ?
-0.1%
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
📅 Veri
Veri ?
5612
2004-05-31 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%48.0
VaR 95% ?
%4.85
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.91
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.49
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%30.9
23.09.2025 → 30.03.2026
Çarpıklık ?
0.85
Parametrik%4.85
Historik%4.08
Cornish-Fisher%3.96
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %12.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %-7.4 → %85.7 (genişledi)
Reel özkaynak son 16 çeyrekte %204 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %30.6 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺85M | ₺98M | %-12.1 | ₺135M | ₺157M | %30.6 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺-94M | ₺-112M | %-330.0 | ₺140M | ₺165M | %-39.5 |
| 2024/3 | %22 | ×1.24 | ₺39M | ₺49M | %-55.7 | ₺31M | ₺38M | %14.0 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-97M | ₺-110M | %-272.3 | ₺147M | ₺166M | %-34.7 |
| 2023/9 | %27 | ×1.31 | ₺48M | ₺64M | %-7.9 | ₺137M | ₺180M | %16.7 |
| 2023/6 | %29 | ×1.42 | ₺48M | ₺69M | %-5.6 | ₺137M | ₺195M | %16.7 |
| 2023/3 | %44 | ×1.51 | ₺48M | ₺73M | %+16.9 | ₺137M | ₺207M | %16.7 |
| 2023/12 | %24 | ×1.29 | ₺48M | ₺63M | %+221.8 | ₺137M | ₺177M | %16.7 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (103.90), TRAMA-99 çizgisi (107.63) ile yakın seviyede (%-3.5). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 103.9000015258789
TRAMA: 107.6322
Fark: %-3.5
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%62.6
Net kâr marjı %62.6 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +130.4 puan artış.
FAVÖK Marjı
%91.7
FAVÖK marjı %91.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%85.7
Hasılat başına brüt kâr %85.7. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%26.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %26.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektör: 15.2x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 15.2x.
PD/DD Oranı
2.63x
Sektör: 1.89x
PD/DD 2.63x — sektör medyanının (1.89x) %39 üzerinde.
EV/EBITDA
17.1x
Sektör: 7.8x
EV/EBITDA 17.1x — sektör medyanının (7.8x) %117 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Net Borç / EBITDA
0.3x
Net Borç/EBITDA 0.3x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.05x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.0x
Faiz karşılama 2.0x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-1.2
Hasılat yıllık %-1.2 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+74.9
Net kâr yıllık %74.9 artmış (2024/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
33/100
Zayıf sağlamlık (33/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-20.7%
Eksi %20.7 beklenen değer (82.37) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 75.56 | EV/EBITDA hedefi: 47.82
Damodaran Değerleme
28/100
Düşük Damodaran skoru (28/100). ROIC (%-0.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
59/100
Orta düzey borç riski (59/100). Faiz karşılama oranı 2.0x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 0.3x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 97/100 | Borç Servis: 49/100 | Kalite: 35/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.1
ROIC (%-0.1) sermaye maliyetinin (45.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %45.1
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.4184 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-43.0x
vs 15.2x
Sektör medyanının %383 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
2.63x
vs 1.89x
Sektörden %39 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
17.1x
vs 7.8x
Sektörden %117 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-0.1
vs %45.1 WACC
ROIC 45.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-14.9
vs %37.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-14.9
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.