/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
89/100
Çok Güçlü
Potansiyel?
+91.3%
Damodaran ?
82/100
Dalio Risk ?
78/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
ROIC ?
43.4%
DCF Değer ?
1,663.63
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Graham ?
₺2,918.1
Ucuz
Veri ?
578
2024-03-04 → 2026-03-04
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%20.5
VaR 95% ?
%2.14
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.02
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%2.78
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%22.0
12.08.2025 → 25.12.2025
Çarpıklık ?
0.44
Parametrik%2.14
Historik%2.14
Cornish-Fisher%1.91
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (709.40), TRAMA-99 çizgisi (738.68) ile yakın seviyede (%-4.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 709.4000244140625
TRAMA: 738.6816
Diff: %-4.0
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%12.0
Net kâr marjı %12.0 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
FAVÖK Marjı
%29.6
FAVÖK marjı %29.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%41.6
Hasılat başına brüt kâr %41.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-24.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-24.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
2.6x
Sector: 4.3x
F/K 2.6x — sektör medyanının (4.3x) %40 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.61x
Sector: 1.13x
PD/DD 0.61x — sektör medyanının (1.13x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
1.0x
Sector: 4.4x
EV/EBITDA 1.0x — sektör medyanının (4.4x) %76 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
3.63x
Cari oran 3.63x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+1.3
Hasılat yıllık %1.3 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+0.9
Net kâr yıllık %0.9 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
89/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (89/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+91.3%
Artı %91.3 beklenen değer (1357.04) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 1188.60 | PD/DD hedefi: 1406.25 | EV/EBITDA hedefi: 2128.20 | DCF hedefi: 1663.63
Damodaran Değerleme
82/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (82/100). ROIC (%43.4) sermaye maliyetini aşıyor, şirket değer yaratıyor.
Çok Güçlü
Dalio Risk Analizi
78/100
Düşük borç riski (78/100).
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%43.4
ROIC (%43.4) sermaye maliyetini 11.9 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %31.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1,663.63
DCF modeli 1663.63 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %134.5 ucuz.
Mevcut fiyat: 709.40
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺2,918.1
Graham değeri (₺2,918.1) güncel fiyatın %311.3 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
2.6x
vs 4.3x
Sektör medyanının %40 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.61x
vs 1.13x
Sektörden %46 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
1.0x
vs 4.4x
Sektörden %76 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%43.4
vs %31.5 WACC
ROIC 11.9 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%12.0
vs %29.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %12.0