/
Giriş Yap
LR
LRSHO
Pusula Sağlamlık Skoru?
72/100
Çok Güçlü
Potansiyel?
+108.5%
Damodaran ?
53/100
Dalio Risk ?
35/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
ROIC ?
6.5%
DCF Değer ?
16.57
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.0980 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
597
2023-10-24 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%72.6
VaR 95% ?
%7.27
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%10.39
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%8.91
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%55.1
30.06.2025 → 03.03.2026
Çarpıklık ?
0.35
Parametrik%7.27
Historik%6.92
Cornish-Fisher%6.81
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (3.42), TRAMA-99 çizgisinin %32.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price: 3.4200000762939453
TRAMA: 5.0679
Diff: %-32.5
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-8.1
Net kâr marjı %-8.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -15.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.8
ROE %0.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%21.5
FAVÖK marjı %21.5 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%33.7
Hasılat başına brüt kâr %33.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%43.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %43.0'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 24.0x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 24.0x.
PD/DD Oranı
0.38x
Sector: 2.19x
PD/DD 0.38x — sektör medyanının (2.19x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
45.0x
Sector: 10.2x
EV/EBITDA 45.0x — sektör medyanının (10.2x) %343 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.23x
Cari oran 2.23x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
17.6x
Net Borç/EBITDA 17.6x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.21x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.1x
Faiz karşılama 0.1x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-41.8
Hasılat yıllık %-41.8 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+93.2
Zarar %93.2 azaldı — iyileşme devam ediyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
72/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (72/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+108.5%
Artı %108.5 beklenen değer (7.13) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 10.26 | EV/EBITDA hedefi: 0.86 | DCF hedefi: 10.26
Damodaran Değerleme
53/100
Orta Damodaran skoru (53/100). ROIC (%6.5) – WACC (%35.1) farkı -28.6 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
35/100
Yüksek borç riski (35/100). Faiz karşılama oranı 0.1x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 17.6x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 48/100 | Borç Servis: 52/100 | Kalite: 32/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.5
ROIC (%6.5) sermaye maliyetinin (35.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %35.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
16.57
DCF modeli 16.57 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %384.5 ucuz.
Mevcut fiyat: 3.42
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.0980 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-1.6x
vs 24.0x
Sektör medyanının %107 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.38x
vs 2.19x
Sektörden %83 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
45.0x
vs 10.2x
Sektörden %343 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%6.5
vs %35.1 WACC
ROIC 28.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-28.1
vs %1.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-28.1