/
Giriş Yap
LO
LOGO
Pusula Sağlamlık Skoru?
57/100
Güçlü
Potansiyel?
+22.9%
Damodaran ?
27/100
Dalio Risk ?
79/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
24.3%
DCF Değer ?
62.23
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺110.1
Pahalı
Veri ?
6607
2000-07-06 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%41.7
VaR 95% ?
%4.25
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.04
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.31
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%28.4
26.08.2025 → 09.03.2026
Çarpıklık ?
0.33
Parametrik%4.25
Historik%3.70
Cornish-Fisher%3.90
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (136.80), TRAMA-99 çizgisinin %16.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price: 136.8000030517578
TRAMA: 162.7757
Diff: %-16.0
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%17.4
Net kâr marjı %17.4 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -3.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%41.8
ROE %41.8 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%37.2
FAVÖK marjı %37.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%96.3
Hasılat başına brüt kâr %96.3. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%20.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %20.9'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
9.4x
Sector: 16.8x
F/K 9.4x — sektör medyanının (16.8x) %44 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
3.68x
Sector: 2.32x
PD/DD 3.68x — sektör medyanının %59 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
5.2x
Sector: 8.9x
EV/EBITDA 5.2x — sektör medyanının (8.9x) %41 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.74x
Cari oran 0.74x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
9.9x
Faiz karşılama 9.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+321.8
Hasılat yıllık %321.8 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+292.8
Net kâr yıllık %292.8 artmış (2025/12) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
57/100
İyi sağlamlık (57/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+22.9%
Artı %22.9 beklenen değer (168.16) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 285.65 | PD/DD hedefi: 95.27 | EV/EBITDA hedefi: 233.61 | DCF hedefi: 62.23
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%24.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
79/100
Düşük borç riski (79/100). Faiz karşılama oranı 9.9x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 68/100 | Kalite: 88/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%24.3
ROIC (%24.3) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
62.23
DCF (62.23) güncel fiyatın %54.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 136.80
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺110.1
Güncel fiyat Graham değerinin %19.5 üzerinde (₺110.1) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
9.4x
vs 16.8x
Sektör medyanının %44 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
3.68x
vs 2.32x
Sektörden %59 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
5.2x
vs 8.9x
Sektörden %41 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%24.3
vs %40.8 WACC
ROIC 16.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%24.8
vs %42.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %24.8