/
Giriş Yap
LOGO
LOGO YAZILIM
Bilişim ve Yazılım
Pusula Sağlamlık ?
59/100
Güçlü
Potansiyel ?
+27.8%
Damodaran ?
31/100
Dalio Risk ?
79/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
72%
ROIC ?
28.4%
DCF Değer ?
34.71
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺110.8
Pahalı
Veri ?
6597
2000-07-06 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %15.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel ROE %27.2 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺240M | ₺250M | %-15.2 | ₺1.4B | ₺1.4B | %27.2 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺277M | ₺295M | %-63.3 | ₺1.3B | ₺1.4B | %36.1 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺730M | ₺803M | %+368.4 | ₺1.0B | ₺1.2B | %96.5 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺148M | ₺172M | %+355.0 | ₺1.2B | ₺1.4B | %23.0 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺33M | ₺38M | — | ₺436M | ₺491M | %5.1 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (138.40), TRAMA-99 çizgisinin %15.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat: 138.39999389648438
TRAMA: 163.2804
Fark: %-15.2
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%17.4
Net kâr marjı %17.4 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -3.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%37.8
ROE %37.8 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%37.2
FAVÖK marjı %37.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%96.3
Hasılat başına brüt kâr %96.3. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%13.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %13.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Degerleme
F/K Oranı
9.4x
Sektor: 19.0x
F/K 9.4x — sektör medyanının (19.0x) %50 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
3.73x
Sektor: 2.26x
PD/DD 3.73x — sektör medyanının %65 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
5.1x
Sektor: 9.4x
EV/EBITDA 5.1x — sektör medyanının (9.4x) %45 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
0.74x
Cari oran 0.74x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
8.3x
Faiz karşılama 8.3x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+16.4
Hasılat yıllık %16.4 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+61.6
Net kâr yıllık %61.6 artmış (2025/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
59/100
İyi sağlamlık (59/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+27.8%
Artı %27.8 beklenen değer (176.81) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 327.80 | PD/DD hedefi: 93.16 | EV/EBITDA hedefi: 252.71 | DCF hedefi: 34.71
Damodaran Değerleme
31/100
Düşük Damodaran skoru (31/100). ROIC (%28.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
79/100
Düşük borç riski (79/100). Faiz karşılama oranı 8.3x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 68/100 | Kalite: 89/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%28.4
ROIC (%28.4) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
34.71
DCF (34.71) güncel fiyatın %74.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 138.40
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺110.8
Güncel fiyat Graham değerinin %19.9 üzerinde (₺110.8) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
9.4x
vs 19.0x
Sektör medyanının %50 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
3.73x
vs 2.26x
Sektörden %65 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
5.1x
vs 9.4x
Sektörden %45 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%28.4
vs %40.8 WACC
ROIC 12.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%28.5
vs %49.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %28.5