/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
67/100
Güçlü
Damodaran ?
30/100
Dalio Risk ?
88/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺110.1
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+33.4%
ROIC ?
29.5%
DCF Değer ?
66.81
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
6629
2000-07-06 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%39.2
VaR 95% ?
%3.93
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.61
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.38
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%29.9
26.08.2025 → 31.03.2026
Çarpıklık ?
0.71
Parametrik%3.93
Historik%3.23
Cornish-Fisher%3.33
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %15.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel ROE %27.2 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺240M | ₺250M | %-15.2 | ₺1.4B | ₺1.4B | %27.2 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺277M | ₺295M | %-63.3 | ₺1.3B | ₺1.4B | %36.1 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺730M | ₺803M | %+499.2 | ₺1.0B | ₺1.2B | %96.5 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺131M | ₺134M | %-21.8 | ₺1.8B | ₺1.9B | %14.1 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺148M | ₺172M | %-53.0 | — | — | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺309M | ₺365M | %+867.1 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺33M | ₺38M | — | ₺436M | ₺491M | %3.9 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (138.00), TRAMA-99 çizgisinin %12.4 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 138.0
TRAMA: 157.5527
Fark: %-12.4
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%17.4
Net kâr marjı %17.4 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -3.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%41.8
ROE %41.8 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%37.2
FAVÖK marjı %37.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%96.3
Hasılat başına brüt kâr %96.3. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%20.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %20.9'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
9.5x
Sektör: 22.1x
F/K 9.5x — sektör medyanının (22.1x) %57 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
3.72x
Sektör: 2.71x
PD/DD 3.72x — sektör medyanının (2.71x) %37 üzerinde.
EV/EBITDA
5.3x
Sektör: 8.6x
EV/EBITDA 5.3x — sektör medyanının (8.6x) %39 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.74x
Cari oran 0.74x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
11.0x
Faiz karşılama 11.0x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+321.8
Hasılat yıllık %321.8 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+61.6
Net kâr yıllık %61.6 artmış (2025/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
67/100
İyi sağlamlık (67/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+33.4%
Artı %33.4 beklenen değer (184.13) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 351.53 | PD/DD hedefi: 108.38 | EV/EBITDA hedefi: 224.64 | DCF hedefi: 66.81
Damodaran Değerleme
30/100
Düşük Damodaran skoru (30/100). ROIC (%29.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
88/100
Düşük borç riski (88/100). Faiz karşılama oranı 11.0x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 68/100 | Kalite: 90/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%29.5
ROIC (%29.5) sermaye maliyetinin (44.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
66.81
DCF (66.81) güncel fiyatın %51.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 138.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺110.1
Güncel fiyat Graham değerinin %20.2 üzerinde (₺110.1) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
9.5x
vs 22.1x
Sektör medyanının %57 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
3.72x
vs 2.71x
Sektörden %37 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
5.3x
vs 8.6x
Sektörden %39 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%29.5
vs %44.0 WACC
ROIC 14.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%24.8
vs %42.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %24.8
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.