/
Giriş Yap
LK
LKMNH
Pusula Sağlamlık Skoru?
49/100
Orta
Potansiyel?
+14.3%
Damodaran ?
37/100
Dalio Risk ?
58/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
ROIC ?
7.2%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺12.5
Pahalı
Veri ?
3884
2011-01-25 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%34.5
VaR 95% ?
%3.60
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.08
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.17
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%30.1
27.08.2025 → 03.12.2025
Çarpıklık ?
0.50
Parametrik%3.60
Historik%3.30
Cornish-Fisher%3.25
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (16.03), TRAMA-99 çizgisinin %6.9 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 16.030000686645508
TRAMA: 17.2173
Diff: %-6.9
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%2.9
Net kâr marjı %2.9 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -3.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%6.4
ROE %6.4 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%22.5
FAVÖK marjı %22.5 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%18.2
Hasılat başına brüt kâr %18.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-17.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-17.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
24.3x
Sector: 27.9x
F/K 24.3x — sektör medyanına (27.9x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.52x
Sector: 1.82x
PD/DD 1.52x — sektör medyanı (1.82x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
6.6x
Sector: 9.1x
EV/EBITDA 6.6x — sektör medyanı (9.1x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.76x
Cari oran 0.76x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
2.5x
Net Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.91x
Borç/Özkaynak 0.91x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
6.2x
Faiz karşılama 6.2x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+48.5
Hasılat yıllık %48.5 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-70.3
Net kâr yıllık %-70.3 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
49/100
Orta düzey sağlamlık (49/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+14.3%
Artı %14.3 beklenen değer (18.32) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: FK hedefi: 18.41 | PD/DD hedefi: 19.44 | EV/EBITDA hedefi: 22.16
Damodaran Değerleme
37/100
Düşük Damodaran skoru (37/100). ROIC (%7.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
58/100
Orta düzey borç riski (58/100). Faiz karşılama oranı 6.2x — güçlü. Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 74/100 | Borç Servis: 69/100 | Kalite: 73/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.2
ROIC (%7.2) sermaye maliyetinin (33.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %33.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 16.03
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺12.5
Güncel fiyat Graham değerinin %22.0 üzerinde (₺12.5) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
24.3x
vs 27.9x
Sektör medyanının %13 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.52x
vs 1.82x
Sektörden %17 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
6.6x
vs 9.1x
Sektörden %28 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%7.2
vs %33.6 WACC
ROIC 26.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%3.5
vs %20.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.5