/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
49/100
Orta
Damodaran ?
37/100
Dalio Risk ?
46/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺12.5
Pahalı
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+7.7%
ROIC ?
9.1%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü?
Daralma
📅 Veri
Veri ?
3906
2011-01-25 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%32.5
VaR 95% ?
%3.38
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.78
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.84
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%30.1
27.08.2025 → 03.12.2025
Çarpıklık ?
0.56
Parametrik%3.38
Historik%3.11
Cornish-Fisher%3.02
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %49.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %14.3 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺30M | ₺31M | %-49.9 | ₺1.0B | ₺1.1B | %5.2 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺58M | ₺62M | %+133.9 | ₺875M | ₺932M | %10.5 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺24M | ₺26M | %-15.4 | ₺873M | ₺960M | %4.4 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺31M | ₺31M | %+103.1 | ₺1.3B | ₺1.3B | %5.2 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺13M | ₺15M | %-72.2 | — | — | %3.1 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺47M | ₺56M | %-52.3 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺103M | ₺116M | — | ₺861M | ₺971M | %16.6 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (15.96), TRAMA-99 çizgisinin %7.0 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 15.960000038146973
TRAMA: 17.1553
Fark: %-7.0
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%2.9
Net kâr marjı %2.9 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -3.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%6.4
ROE %6.4 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%22.5
FAVÖK marjı %22.5 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%18.2
Hasılat başına brüt kâr %18.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-17.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-17.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
24.2x
Sektör: 22.1x
F/K 24.2x — sektör medyanının (22.1x) %9 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
1.51x
Sektör: 1.89x
PD/DD 1.51x — sektör medyanı (1.89x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
6.5x
Sektör: 8.1x
EV/EBITDA 6.5x — sektör medyanı (8.1x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.76x
Cari oran 0.76x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
2.5x
Net Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.91x
Borç/Özkaynak 0.91x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.5x
Faiz karşılama 2.5x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+48.5
Hasılat yıllık %48.5 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+123.1
Net kâr yıllık %123.1 artmış (2025/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
49/100
Orta düzey sağlamlık (49/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+7.7%
Artı %7.7 beklenen değer (17.19) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: FK hedefi: 14.68 | PD/DD hedefi: 20.24 | EV/EBITDA hedefi: 19.87
Damodaran Değerleme
37/100
Düşük Damodaran skoru (37/100). ROIC (%9.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
46/100
Yüksek borç riski (46/100). Faiz karşılama oranı 2.5x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 52/100 | Borç Servis: 47/100 | Kalite: 72/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%9.1
ROIC (%9.1) sermaye maliyetinin (33.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %33.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 15.96
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺12.5
Güncel fiyat Graham değerinin %21.7 üzerinde (₺12.5) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
24.2x
vs 22.1x
Sektör medyanının %9 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
1.51x
vs 1.89x
Sektörden %20 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
6.5x
vs 8.1x
Sektörden %20 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%9.1
vs %33.3 WACC
ROIC 24.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%3.5
vs %20.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.5
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.