/
Giriş Yap
LKMNH
LOKMAN HEKİM ENGÜRÜSAĞ SAĞLIK TURİZM EĞİTİM HİZ...
İlaç ve Sağlık
Pusula Sağlamlık ?
45/100
Orta
Potansiyel ?
+3.7%
Damodaran ?
35/100
Dalio Risk ?
55/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
59%
ROIC ?
7.0%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü ?
Geç Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺11.7
Pahalı
Veri ?
3874
2011-01-25 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %49.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %14.3 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺30M | ₺31M | %-49.9 | ₺1.0B | ₺1.1B | %5.2 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺58M | ₺62M | %+133.9 | ₺875M | ₺932M | %10.5 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺24M | ₺26M | %+71.8 | ₺873M | ₺960M | %4.4 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺13M | ₺15M | %-86.8 | ₺943M | ₺1.1B | %3.1 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺103M | ₺116M | — | ₺861M | ₺971M | %21.7 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (16.58), TRAMA-99 çizgisi (17.24) ile yakın seviyede (%-3.8). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat: 16.579999923706055
TRAMA: 17.236
Fark: %-3.8
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%2.9
Net kâr marjı %2.9 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -3.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%5.0
ROE %5.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%22.5
FAVÖK marjı %22.5 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%18.2
Hasılat başına brüt kâr %18.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-14.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-14.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
28.6x
Sektor: 20.5x
F/K 28.6x — sektör medyanının (20.5x) %39 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.57x
Sektor: 1.75x
PD/DD 1.57x — sektör medyanı (1.75x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
6.4x
Sektor: 8.4x
EV/EBITDA 6.4x — sektör medyanı (8.4x) ile uyumlu.
🏦 Borculluk
Cari Oran
0.76x
Cari oran 0.76x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
2.4x
Net Borç/EBITDA 2.4x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.91x
Borç/Özkaynak 0.91x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
4.6x
Faiz karşılama 4.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+8.3
Hasılat yıllık %8.3 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+123.1
Net kâr yıllık %123.1 artmış (2025/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
45/100
Orta düzey sağlamlık (45/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+3.7%
Artı %3.7 beklenen değer (17.20) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: FK hedefi: 13.39 | PD/DD hedefi: 18.65 | EV/EBITDA hedefi: 21.67
Damodaran Değerleme
35/100
Düşük Damodaran skoru (35/100). ROIC (%7.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
55/100
Orta düzey borç riski (55/100). Faiz karşılama oranı 4.6x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.4x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 74/100 | Borç Servis: 60/100 | Kalite: 71/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.0
ROIC (%7.0) sermaye maliyetinin (33.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %33.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 16.58
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺11.7
Güncel fiyat Graham değerinin %29.4 üzerinde (₺11.7) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
28.6x
vs 20.5x
Sektör medyanının %39 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
1.57x
vs 1.75x
Sektörden %10 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
6.4x
vs 8.4x
Sektörden %24 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%7.0
vs %33.7 WACC
ROIC 26.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%3.4
vs %23.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.4