/
Giriş Yap
LI
LINK
Pusula Sağlamlık Skoru?
39/100
Zayıf
Potansiyel?
-37.4%
Damodaran ?
18/100
Dalio Risk ?
80/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
10.4%
DCF Değer ?
15.43
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺94.3
Pahalı
Veri ?
6472
2001-01-11 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%64.8
VaR 95% ?
%6.91
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%9.70
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%9.50
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%70.8
20.08.2025 → 28.11.2025
Çarpıklık ?
0.11
Parametrik%6.91
Historik%8.03
Cornish-Fisher%6.71
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (234.70), TRAMA-99 çizgisi (240.66) ile yakın seviyede (%-2.5). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 234.6999969482422
TRAMA: 240.6577
Diff: %-2.5
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-4.3
Net kâr marjı %-4.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -50.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%10.0
ROE %10.0 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%3.4
FAVÖK marjı %3.4 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%12.5
Hasılat başına brüt kâr %12.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-3.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-3.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
38.1x
Sector: 16.8x
F/K 38.1x — sektör medyanının (16.8x) %126 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
3.66x
Sector: 2.32x
PD/DD 3.66x — sektör medyanının %58 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
18.9x
Sector: 8.9x
EV/EBITDA 18.9x — sektör medyanının (8.9x) %112 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.76x
Cari oran 2.76x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
119.0x
Faiz karşılama 119.0x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+669.3
Hasılat yıllık %669.3 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-1156.1
Zarar %1156.1 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
39/100
Zayıf sağlamlık (39/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-37.4%
Eksi %37.4 beklenen değer (146.93) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 118.64 | PD/DD hedefi: 151.00 | EV/EBITDA hedefi: 110.91 | DCF hedefi: 58.67
Damodaran Değerleme
18/100
Düşük Damodaran skoru (18/100). ROIC (%10.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
80/100
Düşük borç riski (80/100). Faiz karşılama oranı 119.0x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 58/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%10.4
ROIC (%10.4) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
15.43
DCF (15.43) güncel fiyatın %93.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 234.70
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺94.3
Güncel fiyat Graham değerinin %59.8 üzerinde (₺94.3) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
38.1x
vs 16.8x
Sektör medyanının %126 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
3.66x
vs 2.32x
Sektörden %58 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
18.9x
vs 8.9x
Sektörden %112 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%10.4
vs %40.8 WACC
ROIC 30.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%11.4
vs %23.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %11.4