/
Giriş Yap
LINK
LİNK BİLGİSAYAR SİSTEMLERİ YAZILIMI VE DONANIMI
Bilişim ve Yazılım
Pusula Sağlamlık ?
40/100
Zayıf
Potansiyel ?
-34.2%
Damodaran ?
19/100
Dalio Risk ?
80/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
72%
ROIC ?
10.4%
DCF Değer ?
15.43
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺94.3
Pahalı
Veri ?
6462
2001-01-11 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %118.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %100.3 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %48.5 → %12.5 (daraldı)
Reel ROE %-6.7 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-23M | ₺-24M | %-118.6 | ₺541M | ₺565M | %-6.7 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺122M | ₺130M | %+220.7 | ₺264M | ₺282M | %37.0 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺37M | ₺41M | %+1798.9 | ₺295M | ₺324M | %13.1 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-2M | ₺-2M | %-100.7 | ₺70M | ₺81M | %-3.8 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺254M | ₺286M | — | ₺498M | ₺561M | %102.2 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (223.50), TRAMA-99 çizgisinin %8.0 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat: 223.5
TRAMA: 242.9399
Fark: %-8.0
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-4.3
Net kâr marjı %-4.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -50.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%10.0
ROE %10.0 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%3.4
FAVÖK marjı %3.4 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%12.5
Hasılat başına brüt kâr %12.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-3.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-3.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
36.3x
Sektor: 19.0x
F/K 36.3x — sektör medyanının (19.0x) %91 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
3.48x
Sektor: 2.26x
PD/DD 3.48x — sektör medyanının %54 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
18.0x
Sektor: 9.4x
EV/EBITDA 18.0x — sektör medyanının (9.4x) %91 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
2.76x
Cari oran 2.76x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
119.0x
Faiz karşılama 119.0x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+669.3
Hasılat yıllık %669.3 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-1156.1
Zarar %1156.1 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
40/100
Zayıf sağlamlık (40/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-34.2%
Eksi %34.2 beklenen değer (147.02) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 134.10 | PD/DD hedefi: 146.71 | EV/EBITDA hedefi: 116.75 | DCF hedefi: 55.88
Damodaran Değerleme
19/100
Düşük Damodaran skoru (19/100). ROIC (%10.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
80/100
Düşük borç riski (80/100). Faiz karşılama oranı 119.0x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 58/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%10.4
ROIC (%10.4) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
15.43
DCF (15.43) güncel fiyatın %93.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 223.50
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺94.3
Güncel fiyat Graham değerinin %57.8 üzerinde (₺94.3) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
36.3x
vs 19.0x
Sektör medyanının %91 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
3.48x
vs 2.26x
Sektörden %54 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
18.0x
vs 9.4x
Sektörden %91 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%10.4
vs %40.8 WACC
ROIC 30.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%11.4
vs %23.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %11.4