/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
52/100
Orta
Damodaran ?
21/100
Dalio Risk ?
92/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺3.5
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-17.6%
ROIC ?
9.1%
DCF Değer ?
0.06
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
6494
2001-01-11 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%116.1
VaR 95% ?
%12.70
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%17.68
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%16.32
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%99.3
20.08.2025 → 07.04.2026
Çarpıklık ?
-9.23
Parametrik%12.70
Historik%7.77
Cornish-Fisher%2.32
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %118.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %100.3 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %48.5 → %12.5 (daraldı)
Reel ROE %-6.7 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-23M | ₺-24M | %-118.6 | ₺541M | ₺565M | %-6.7 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺122M | ₺130M | %+220.7 | ₺264M | ₺282M | %37.0 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺37M | ₺41M | %-76.6 | ₺295M | ₺324M | %13.1 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺170M | ₺174M | %+7567.2 | ₺264M | ₺269M | %41.9 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-2M | ₺-2M | %-4436.3 | — | — | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺44,198 | ₺52,187 | %-100.0 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺254M | ₺286M | — | ₺498M | ₺561M | %78.1 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (5.24), TRAMA-99 çizgisinin %96.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 5.239999771118164
TRAMA: 168.2024
Fark: %-96.9
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-4.3
Net kâr marjı %-4.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -50.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%22.5
ROE %22.5 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%3.4
FAVÖK marjı %3.4 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%12.5
Hasılat başına brüt kâr %12.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%0.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %0.8'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
15.3x
Sektör: 22.1x
F/K 15.3x — sektör medyanının (22.1x) %31 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
3.35x
Sektör: 2.71x
PD/DD 3.35x — sektör medyanının (2.71x) %24 üzerinde.
EV/EBITDA
8.6x
Sektör: 8.6x
EV/EBITDA 8.6x — sektör medyanının (8.6x) %1 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.76x
Cari oran 2.76x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
170.1x
Faiz karşılama 170.1x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-47.0
Hasılat yıllık %-47.0 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-1087.0
Zarar %1087.0 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
52/100
Orta düzey sağlamlık (52/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-17.6%
Eksi %17.6 beklenen değer (4.32) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 4.52 | PD/DD hedefi: 4.39 | EV/EBITDA hedefi: 5.21 | DCF hedefi: 1.31
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%9.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
92/100
Düşük borç riski (92/100). Faiz karşılama oranı 170.1x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 68/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%9.1
ROIC (%9.1) sermaye maliyetinin (44.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.06
DCF (0.06) güncel fiyatın %98.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 5.24
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺3.5
Güncel fiyat Graham değerinin %33.2 üzerinde (₺3.5) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
15.3x
vs 22.1x
Sektör medyanının %31 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
3.35x
vs 2.71x
Sektörden %24 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
8.6x
vs 8.6x
Sektörden %1 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%9.1
vs %44.0 WACC
ROIC 34.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%22.4
vs %39.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %22.4
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.