/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
66/100
Güçlü
Damodaran ?
37/100
Dalio Risk ?
90/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺38.9
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+16.0%
ROIC ?
13.0%
DCF Değer ?
40.36
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
483
2024-05-09 → 2026-04-10
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%42.6
VaR 95% ?
%4.16
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.99
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.70
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%24.9
14.04.2025 → 19.06.2025
Çarpıklık ?
0.74
Parametrik%4.16
Historik%3.17
Cornish-Fisher%3.48
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %97857.6 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel ROE %26.9 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺931M | ₺993M | %+97857.6 | ₺3.2B | ₺3.4B | %26.9 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-921,000 | ₺-1M | %-100.3 | ₺3.0B | ₺3.3B | %-0.0 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺293M | ₺299M | %-44.8 | ₺3.5B | ₺3.6B | %7.2 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺468M | ₺541M | %+146.8 | ₺4.0B | ₺4.7B | %16.9 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺194M | ₺219M | — | ₺3.3B | ₺3.7B | %6.5 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (41.96), TRAMA-99 çizgisinin %44.2 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat:: 41.959999084472656
TRAMA: 29.0893
Fark: %+44.2
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%28.8
Net kâr marjı %28.8 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +28.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%9.4
ROE %9.4 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%33.7
FAVÖK marjı %33.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%30.5
Hasılat başına brüt kâr %30.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%28.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %28.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
14.6x
Sektör: 21.9x
F/K 14.6x — sektör medyanının (21.9x) %33 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.78x
Sektör: 1.92x
PD/DD 1.78x — sektör medyanı (1.92x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
9.0x
Sektör: 8.6x
EV/EBITDA 9.0x — sektör medyanının (8.6x) %4 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
3.43x
Cari oran 3.43x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.6x
Net Borç/EBITDA 0.6x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.12x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
8.6x
Faiz karşılama 8.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+7.5
Hasılat yıllık %7.5 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+50.6
Net kâr yıllık %50.6 artmış (2025/12) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
66/100
İyi sağlamlık (66/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+16.0%
Artı %16.0 beklenen değer (48.66) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 70.96 | PD/DD hedefi: 47.41 | EV/EBITDA hedefi: 40.21 | DCF hedefi: 40.36
Damodaran Değerleme
37/100
Düşük Damodaran skoru (37/100). ROIC (%13.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
90/100
Düşük borç riski (90/100). Faiz karşılama oranı 8.6x — güçlü. Borç/EBITDA 0.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 95/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 66/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%13.0
ROIC (%13.0) sermaye maliyetinin (40.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
40.36
DCF (40.36) güncel fiyatla (%-3.8) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 41.96
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺38.9
Graham değeri (₺38.9) güncel fiyata yakın (%-7.3). Adil fiyat bölgesinde.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
14.6x
vs 21.9x
Sektör medyanının %33 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.78x
vs 1.92x
Sektörden %7 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
9.0x
vs 8.6x
Sektörden %4 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%13.0
vs %40.6 WACC
ROIC 27.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%12.3
vs %20.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %12.3
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz.