/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
69/100
Güçlü
Damodaran ?
74/100
Dalio Risk ?
49/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺6.9
Ucuz
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
69%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+70.8%
ROIC ?
31.5%
DCF Değer ?
8.69
Borç Döngüsü?
Daralma
📅 Veri
Veri ?
3019
2014-06-19 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%46.5
VaR 95% ?
%4.44
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.44
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.97
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%17.1
31.07.2025 → 12.09.2025
Çarpıklık ?
0.65
Parametrik%4.44
Historik%3.63
Cornish-Fisher%3.83
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %13.6 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %6.7 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel ROE %38.8 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺252M | ₺263M | %+13.6 | ₺523M | ₺546M | %38.8 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺217M | ₺232M | %+11.8 | ₺480M | ₺511M | %37.6 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺188M | ₺207M | %-34.8 | ₺449M | ₺494M | %35.9 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺311M | ₺318M | %-26.9 | ₺648M | ₺662M | %43.3 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺376M | ₺434M | %+9.5 | — | — | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺336M | ₺397M | %+76.1 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺200M | ₺225M | — | ₺440M | ₺496M | %41.9 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (3.59), TRAMA-99 çizgisinin %17.8 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat:: 3.5899999141693115
TRAMA: 3.0467
Fark: %+17.8
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%48.2
Net kâr marjı %48.2 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +2.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%39.5
ROE %39.5 — yüksek özkaynak verimliliği.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-438.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-438.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
4.0x
Sektör: 9.5x
F/K 4.0x — sektör medyanının (9.5x) %57 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.50x
Sektör: 1.93x
PD/DD 1.50x — sektör medyanı (1.93x) altında veya yakın. Makul değerleme.
🏦 Borçluluk
Net Borç / EBITDA
1.7x
Net Borç/EBITDA 1.7x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
3.24x
Borç/Özkaynak 3.24x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.5x
Faiz karşılama 1.5x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+47.4
Hasılat yıllık %47.4 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-32.9
Net kâr yıllık %-32.9 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
69/100
İyi sağlamlık (69/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+70.8%
Artı %70.8 beklenen değer (6.13) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %69.
Bileşenler: FK hedefi: 8.12 | PD/DD hedefi: 5.11 | DCF hedefi: 8.69
Damodaran Değerleme
74/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (74/100). ROIC (%31.5) sermaye maliyetini karşılıyor, şirket değer yaratıyor.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
49/100
Yüksek borç riski (49/100). Faiz karşılama oranı 1.5x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 1.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 49/100 | Borç Servis: 37/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%31.5
ROIC (%31.5) sermaye maliyetinin (32.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %32.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
8.69
DCF modeli 8.69 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %142.0 ucuz.
Mevcut fiyat: 3.59
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺6.9
Graham değeri (₺6.9) güncel fiyatın %92.2 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
4.0x
vs 9.5x
Sektör medyanının %57 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.50x
vs 1.93x
Sektörden %22 daha ucuz (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%31.5
vs %32.8 WACC
ROIC 1.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.