/
Giriş Yap
LI
LIDER
Pusula Sağlamlık Skoru?
64/100
Güçlü
Potansiyel?
+67.0%
Damodaran ?
26/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
75/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
ROIC ?
-0.4%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺100.5
Makul
Veri ?
988
2022-04-04 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%63.3
VaR 95% ?
%6.09
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.81
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%9.14
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%52.1
18.11.2025 → 27.11.2025
Çarpıklık ?
-0.10
Parametrik%6.09
Historik%6.70
Cornish-Fisher%6.13
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (87.00), TRAMA-99 çizgisinin %28.3 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Price: 87.0
TRAMA: 67.7932
Diff: %+28.3
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%229.0
Net kâr marjı %229.0 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +184.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%20.3
ROE %20.3 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%381.0
FAVÖK marjı %381.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%9.8
Hasılat başına brüt kâr %9.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-104.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-104.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
9.5x
Sector: 17.5x
F/K 9.5x — sektör medyanının (17.5x) %46 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.77x
Sector: 2.37x
PD/DD 1.77x — sektör medyanı (2.37x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
4.1x
Sector: 8.7x
EV/EBITDA 4.1x — sektör medyanının (8.7x) %53 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
6.65x
Cari oran 6.65x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Faiz Karşılama Oranı
4.2x
Faiz karşılama 4.2x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-33.2
Hasılat yıllık %-33.2 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-56.9
Net kâr yıllık %-56.9 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
64/100
İyi sağlamlık (64/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+67.0%
Artı %67.0 beklenen değer (145.32) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 216.05 | PD/DD hedefi: 123.75 | EV/EBITDA hedefi: 186.97
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%-0.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
75/100
Düşük borç riski (75/100). Faiz karşılama oranı 4.2x — kabul edilebilir.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 77/100 | Kalite: 62/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.4
ROIC (%-0.4) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺100.5
Graham değeri (₺100.5) güncel fiyata yakın (%+15.5). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
9.5x
vs 17.5x
Sektör medyanının %46 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.77x
vs 2.37x
Sektörden %25 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
4.1x
vs 8.7x
Sektörden %53 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-0.4
vs %40.8 WACC
ROIC 41.1 baz puan sermaye maliyetinin altında