/
Giriş Yap
LIDER
LDR TURİZM
Ulaştırma
Pusula Sağlamlık ?
59/100
Güçlü
Potansiyel ?
+52.6%
Damodaran ?
25/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
72/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
64%
ROIC ?
-0.6%
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺92.7
Makul
Veri ?
978
2022-04-04 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %308.8 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %19.7 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %-2.1 → %9.8 (genişledi)
Reel ROE %50.1 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺1.0B | ₺1.1B | %+308.8 | ₺442M | ₺471M | %50.1 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺240M | ₺264M | %+1996.1 | ₺534M | ₺587M | %14.3 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺11M | ₺13M | %-49.8 | ₺639M | ₺738M | %0.9 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺21M | ₺25M | %-96.1 | ₺620M | ₺732M | %1.9 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺577M | ₺650M | — | ₺810M | ₺914M | %39.2 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (84.55), TRAMA-99 çizgisinin %25.8 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat: 84.55000305175781
TRAMA: 67.205
Fark: %+25.8
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%229.0
Net kâr marjı %229.0 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +184.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%16.9
ROE %16.9 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%381.0
FAVÖK marjı %381.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%9.8
Hasılat başına brüt kâr %9.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-103.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-103.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
10.9x
Sektor: 16.1x
F/K 10.9x — sektör medyanının (16.1x) %33 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.72x
Sektor: 2.37x
PD/DD 1.72x — sektör medyanı (2.37x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
4.6x
Sektor: 8.6x
EV/EBITDA 4.6x — sektör medyanının (8.6x) %46 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
6.65x
Cari oran 6.65x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Faiz Karşılama Oranı
3.9x
Faiz karşılama 3.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-28.7
Hasılat yıllık %-28.7 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+4667.5
Net kâr yıllık %4667.5 artmış (2025/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
59/100
İyi sağlamlık (59/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+52.6%
Artı %52.6 beklenen değer (129.04) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 176.12 | PD/DD hedefi: 123.83 | EV/EBITDA hedefi: 157.83
Damodaran Değerleme
25/100
Düşük Damodaran skoru (25/100). ROIC (%-0.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
72/100
Düşük borç riski (72/100). Faiz karşılama oranı 3.9x — kabul edilebilir.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 73/100 | Kalite: 56/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.6
ROIC (%-0.6) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺92.7
Graham değeri (₺92.7) güncel fiyata yakın (%+9.6). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
10.9x
vs 16.1x
Sektör medyanının %33 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.72x
vs 2.37x
Sektörden %27 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
4.6x
vs 8.6x
Sektörden %46 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-0.6
vs %40.8 WACC
ROIC 41.4 baz puan sermaye maliyetinin altında