/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
58/100
Güçlü
Damodaran ?
23/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
81/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺100.5
Pahalı
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+7.9%
ROIC ?
-10.1%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
1010
2022-04-04 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%60.2
VaR 95% ?
%5.64
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.22
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%8.54
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%52.1
18.11.2025 → 27.11.2025
Çarpıklık ?
-0.11
Parametrik%5.64
Historik%4.64
Cornish-Fisher%5.67
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %308.8 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %19.7 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %-2.1 → %9.8 (genişledi)
Reel ROE %50.1 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺1.0B | ₺1.1B | %+308.8 | ₺442M | ₺471M | %50.1 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺240M | ₺264M | %+4.2 | ₺534M | ₺587M | %14.3 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺248M | ₺253M | %+1912.6 | ₺542M | ₺553M | %10.6 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺11M | ₺13M | %-49.8 | ₺639M | ₺738M | %0.9 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺21M | ₺25M | %-96.1 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺577M | ₺650M | — | ₺810M | ₺914M | %29.9 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (133.00), TRAMA-99 çizgisinin %54.4 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat:: 133.0
TRAMA: 86.1254
Fark: %+54.4
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%229.0
Net kâr marjı %229.0 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +184.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%20.3
ROE %20.3 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%381.0
FAVÖK marjı %381.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%9.8
Hasılat başına brüt kâr %9.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-104.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-104.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
14.5x
Sektör: 14.0x
F/K 14.5x — sektör medyanının (14.0x) %4 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
2.71x
Sektör: 2.19x
PD/DD 2.71x — sektör medyanının (2.19x) %24 üzerinde.
EV/EBITDA
6.2x
Sektör: 7.5x
EV/EBITDA 6.2x — sektör medyanı (7.5x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
6.65x
Cari oran 6.65x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.7x
Net Borç/EBITDA 0.7x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.30x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
4.0x
Faiz karşılama 4.0x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-33.2
Hasılat yıllık %-33.2 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+4667.5
Net kâr yıllık %4667.5 artmış (2025/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
58/100
İyi sağlamlık (58/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+7.9%
Artı %7.9 beklenen değer (143.45) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 169.00 | PD/DD hedefi: 113.79 | EV/EBITDA hedefi: 161.25
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%-10.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
81/100
Düşük borç riski (81/100). Faiz karşılama oranı 4.0x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 92/100 | Borç Servis: 75/100 | Kalite: 58/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-10.1
ROIC (%-10.1) sermaye maliyetinin (40.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.9
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺100.5
Güncel fiyat Graham değerinin %24.4 üzerinde (₺100.5) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
14.5x
vs 14.0x
Sektör medyanının %4 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
2.71x
vs 2.19x
Sektörden %24 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
6.2x
vs 7.5x
Sektörden %18 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-10.1
vs %40.9 WACC
ROIC 51.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.