/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
63/100
Güçlü
Potansiyel?
+27.0%
Damodaran ?
51/100
Dalio Risk ?
72/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
ROIC ?
9.6%
DCF Değer ?
108.28
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
$109.0
Makul
Veri ?
11582
1980-03-17 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%38.1
VaR 95% ?
%4.00
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.64
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.80
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%34.4
08.09.2025 → 12.03.2026
Çarpıklık ?
0.34
Parametrik%4.00
Historik%4.06
Cornish-Fisher%3.72
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (96.10), TRAMA-99 çizgisinin %15.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price: 96.0999984741211
TRAMA: 114.3137
Diff: %-15.9
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%6.7
Net kâr marjı %6.7 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +1.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.7
ROE %4.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%8.6
FAVÖK marjı %8.6 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%10.1
Hasılat başına brüt kâr %10.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%0.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %0.1'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
17.1x
Sector: 39.4x
F/K 17.1x — sektör medyanının (39.4x) %57 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.58x
Sector: -0.34x
PD/DD 1.58x. Makul değerleme.
EV/EBITDA
12.3x
Sector: 21.2x
EV/EBITDA 12.3x — sektör medyanının (21.2x) %42 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
12.57x
Cari oran 12.57x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
📈 Büyüme
Bilanço verisi yok
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
63/100
İyi sağlamlık (63/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+27.0%
Artı %27.0 beklenen değer (151.68) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 273.12 | PD/DD hedefi: 29.85 | EV/EBITDA hedefi: 205.56 | DCF hedefi: 108.28
Damodaran Değerleme
51/100
Orta Damodaran skoru (51/100). ROIC (%9.6) – WACC (%10.0) farkı -0.4 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Tut
Dalio Risk Analizi
72/100
Düşük borç riski (72/100).
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 77/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%9.6
ROIC (%9.6) sermaye maliyetinin (10.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %10.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
108.28
DCF (108.28) güncel fiyatla (%-9.3) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 119.40
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
$109.0
Graham değeri ($109.0) güncel fiyata yakın (%-8.7). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
17.1x
vs 39.4x
Sektör medyanının %57 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.58x
vs -0.34x
Sektörden %564 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
12.3x
vs 21.2x
Sektörden %42 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%9.6
vs %10.0 WACC
ROIC 0.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%6.1
vs %8.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %6.1