/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
86/100
Çok Güçlü
Potansiyel?
+90.7%
Damodaran ?
74/100
Dalio Risk ?
73/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
ROIC ?
6.0%
DCF Değer ?
100.64
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺200.9
Ucuz
Veri ?
506
2024-03-04 → 2026-03-03
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%24.9
VaR 95% ?
%2.62
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.69
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.89
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%22.8
20.06.2025 → 03.02.2026
Çarpıklık ?
-0.29
Parametrik%2.62
Historik%2.74
Cornish-Fisher%2.71
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (66.50), TRAMA-99 çizgisi (65.52) ile yakın seviyede (%+1.5). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 66.5
TRAMA: 65.5154
Diff: %+1.5
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%198.3
Net kâr marjı %198.3 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +138.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%14.0
ROE %14.0 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%58.2
FAVÖK marjı %58.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%50.1
Hasılat başına brüt kâr %50.1. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%22.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %22.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
4.1x
Sector: 12.6x
F/K 4.1x — sektör medyanının (12.6x) %67 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.60x
Sector: 1.49x
PD/DD 0.60x — sektör medyanının (1.49x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.9x
Sector: 6.7x
EV/EBITDA 4.9x — sektör medyanı (6.7x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.29x
Cari oran 0.29x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Faiz Karşılama Oranı
5.2x
Faiz karşılama 5.2x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+6.3
Hasılat yıllık %6.3 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+616.6
Net kâr yıllık %616.6 artmış (2025/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
86/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (86/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+90.7%
Artı %90.7 beklenen değer (126.81) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 199.50 | PD/DD hedefi: 176.39 | EV/EBITDA hedefi: 91.33 | DCF hedefi: 100.64
Damodaran Değerleme
74/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (74/100). ROIC (%6.0) sermaye maliyetini karşılıyor, şirket değer yaratıyor.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
73/100
Düşük borç riski (73/100). Faiz karşılama oranı 5.2x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 52/100 | Kalite: 79/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.0
ROIC (%6.0) sermaye maliyetinin (8.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %8.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
100.64
DCF modeli 100.64 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %51.3 ucuz.
Mevcut fiyat: 66.50
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺200.9
Graham değeri (₺200.9) güncel fiyatın %202.1 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
4.1x
vs 12.6x
Sektör medyanının %67 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.60x
vs 1.49x
Sektörden %60 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
4.9x
vs 6.7x
Sektörden %27 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%6.0
vs %8.0 WACC
ROIC 2.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%90.7
vs %76.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %90.7