/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
38/100
Zayıf
Potansiyel?
-1.3%
Damodaran ?
44/100
Dalio Risk ?
35/100
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
ROIC ?
3.0%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
5/9
Nötr
Graham ?
₺10.1
Pahalı
Veri ?
506
2024-03-04 → 2026-03-03
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%23.3
VaR 95% ?
%2.36
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.37
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.75
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%16.7
02.06.2025 → 02.09.2025
Çarpıklık ?
-0.63
Parametrik%2.36
Historik%2.32
Cornish-Fisher%2.54
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (614.00), TRAMA-99 çizgisi (591.57) ile yakın seviyede (%+3.8). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 614.0
TRAMA: 591.5702
Diff: %+3.8
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%47.6
Net kâr marjı %47.6 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%6.1
ROE %6.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%61.4
FAVÖK marjı %61.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%61.3
Hasılat başına brüt kâr %61.3. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%11.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %11.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
100.0x
Sector: 82.8x
F/K 100.0x — sektör medyanının (82.8x) %21 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
71.74x
Sector: 67.48x
PD/DD 71.74x — sektör medyanının (67.48x) %6 üzerinde.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.78x
Cari oran 0.78x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
9.1x
Net Borç/EBITDA 9.1x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.72x
Borç/Özkaynak 0.72x — orta düzey finansal kaldıraç.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+1.0
Hasılat yıllık %1.0 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+224.1
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 9.6M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -45.2M).
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
38/100
Zayıf sağlamlık (38/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-1.3%
Eksi %1.3 beklenen değer (605.80) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 580.41 | EV/EBITDA hedefi: 615.44
Damodaran Değerleme
44/100
Düşük Damodaran skoru (44/100). ROIC (%3.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
35/100
Yüksek borç riski (35/100). Borç/EBITDA 9.1x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 41/100 | Borç Servis: 39/100 | Kalite: 52/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.0
ROIC (%3.0) sermaye maliyetinin (9.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %9.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 614.00
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
₺10.1
Güncel fiyat Graham değerinin %98.4 üzerinde (₺10.1) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
100.0x
vs 82.8x
Sektör medyanının %21 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
71.74x
vs 67.48x
Sektörden %6 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
912.2x
vs 914.4x
Sektörden %0 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%3.0
vs %9.9 WACC
ROIC 6.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%47.6
vs %61.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %47.6