/
Giriş Yap
KZ
KZGYO
Pusula Sağlamlık Skoru?
47/100
Orta
Potansiyel?
+31.4%
Damodaran ?
19/100
Dalio Risk ?
46/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
ROIC ?
1.1%
DCF Değer ?
6.94
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Graham ?
₺42.9
Ucuz
Veri ?
634
2023-08-29 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%40.4
VaR 95% ?
%4.15
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.88
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.04
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%24.5
27.01.2026 → 09.03.2026
Çarpıklık ?
0.35
Parametrik%4.15
Historik%3.64
Cornish-Fisher%3.78
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (20.92), TRAMA-99 çizgisinin %12.9 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 20.920000076293945
TRAMA: 24.0091
Diff: %-12.9
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-20.3
Net kâr marjı %-20.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -131.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.2
ROE %2.2 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%18.0
FAVÖK marjı %18.0 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%64.0
Hasılat başına brüt kâr %64.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%33.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %33.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
15.7x
Sector: 15.9x
F/K 15.7x — sektör medyanına (15.9x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
0.34x
Sector: 1.77x
PD/DD 0.34x — sektör medyanının (1.77x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
31.0x
Sector: 10.2x
EV/EBITDA 31.0x — sektör medyanının (10.2x) %204 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.22x
Cari oran 0.22x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
3.8x
Net Borç/EBITDA 3.8x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.05x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
3.1x
Faiz karşılama 3.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+6.5
Hasılat yıllık %6.5 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-138.6
Net kâr yıllık %-138.6 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 600.9M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 10.5M).
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
47/100
Orta düzey sağlamlık (47/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+31.4%
Artı %31.4 beklenen değer (27.49) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 62.76 | EV/EBITDA hedefi: 6.88 | DCF hedefi: 6.94
Damodaran Değerleme
19/100
Düşük Damodaran skoru (19/100). ROIC (%1.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
46/100
Yüksek borç riski (46/100). Faiz karşılama oranı 3.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 3.8x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 80/100 | Borç Servis: 37/100 | Kalite: 51/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.1
ROIC (%1.1) sermaye maliyetinin (36.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %36.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
6.94
DCF (6.94) güncel fiyatın %66.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 20.92
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺42.9
Graham değeri (₺42.9) güncel fiyatın %105.1 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
15.7x
vs 15.9x
Sektör medyanının %1 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.34x
vs 1.77x
Sektörden %81 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
31.0x
vs 10.2x
Sektörden %204 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%1.1
vs %36.8 WACC
ROIC 35.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%24.8
vs %13.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %24.8