/
Giriş Yap
KZ
KZBGY
Pusula Sağlamlık Skoru?
71/100
Çok Güçlü
Potansiyel?
+109.1%
Damodaran ?
38/100
Dalio Risk ?
71/100
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
56%
ROIC ?
1.2%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺13.5
Ucuz
Veri ?
1153
2021-08-12 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%93.0
VaR 95% ?
%9.58
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%13.58
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%13.48
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%80.7
07.10.2025 → 13.03.2026
Çarpıklık ?
-7.12
Parametrik%9.58
Historik%6.02
Cornish-Fisher%5.84
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (3.29), TRAMA-99 çizgisinin %72.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price: 3.2899999618530273
TRAMA: 11.735
Diff: %-72.0
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-130.8
Net kâr marjı %-130.8 — zarar dönemi.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%36.0
ROE %36.0 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%252.6
FAVÖK marjı %252.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%43.6
Hasılat başına brüt kâr %43.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.0'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
2.1x
Sector: 15.9x
F/K 2.1x — sektör medyanının (15.9x) %87 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.65x
Sector: 1.77x
PD/DD 0.65x — sektör medyanının (1.77x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
2.2x
Sector: 10.2x
EV/EBITDA 2.2x — sektör medyanının (10.2x) %78 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.44x
Cari oran 2.44x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.4x
Net Borç/EBITDA 0.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.14x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
9.5x
Faiz karşılama 9.5x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+64.3
Zarar %64.3 azaldı — iyileşme devam ediyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
71/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (71/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+109.1%
Artı %109.1 beklenen değer (6.88) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 9.63 | EV/EBITDA hedefi: 9.87
Damodaran Değerleme
38/100
Düşük Damodaran skoru (38/100). ROIC (%1.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
71/100
Düşük borç riski (71/100). Faiz karşılama oranı 9.5x — güçlü. Borç/EBITDA 0.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 96/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 68/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.2
ROIC (%1.2) sermaye maliyetinin (35.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %35.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 3.29
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺13.5
Graham değeri (₺13.5) güncel fiyatın %310.3 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
2.1x
vs 15.9x
Sektör medyanının %87 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.65x
vs 1.77x
Sektörden %63 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
2.2x
vs 10.2x
Sektörden %78 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%1.2
vs %35.7 WACC
ROIC 34.5 baz puan sermaye maliyetinin altında