/
Giriş Yap
KZBGY
KIZILBÜK GAYRİMENKUL
Gayrimenkul
Pusula Sağlamlık ?
74/100
Çok Güçlü
Potansiyel ?
+112.0%
Damodaran ?
47/100
Dalio Risk ?
71/100
Aktif Metrik ?
2/4
Güven ?
56%
ROIC ?
1.2%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺44.9
Ucuz
Veri ?
1143
2021-08-12 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %103.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel ROE %-5.0 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-254M | ₺-265M | %-103.4 | ₺194M | ₺202M | %-5.0 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺7.2B | ₺7.7B | %+6103.8 | ₺0 | ₺0 | %151.3 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺113M | ₺124M | %-84.9 | ₺612M | ₺674M | %2.5 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-710M | ₺-821M | %-136.7 | ₺0 | ₺0 | %-18.2 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺2.0B | ₺2.2B | — | ₺9.9B | ₺11.1B | %49.3 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (3.42), TRAMA-99 çizgisinin %72.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat: 3.4200000762939453
TRAMA: 12.456
Fark: %-72.5
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-130.8
Net kâr marjı %-130.8 — zarar dönemi.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%36.0
ROE %36.0 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%252.6
FAVÖK marjı %252.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%43.6
Hasılat başına brüt kâr %43.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.0'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
0.6x
Sektor: 16.5x
F/K 0.6x — sektör medyanının (16.5x) %96 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.20x
Sektor: 1.79x
PD/DD 0.20x — sektör medyanının (1.79x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
1.0x
Sektor: 10.4x
EV/EBITDA 1.0x — sektör medyanının (10.4x) %91 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
2.44x
Cari oran 2.44x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.4x
Net Borç/EBITDA 0.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.14x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
9.5x
Faiz karşılama 9.5x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Buyume
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+64.3
Zarar %64.3 azaldı — iyileşme devam ediyor.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
74/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (74/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+112.0%
Artı %112.0 beklenen değer (7.25) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 10.26 | EV/EBITDA hedefi: 10.26
Damodaran Değerleme
47/100
Düşük Damodaran skoru (47/100). ROIC (%1.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
71/100
Düşük borç riski (71/100). Faiz karşılama oranı 9.5x — güçlü. Borç/EBITDA 0.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 96/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 68/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.2
ROIC (%1.2) sermaye maliyetinin (32.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %32.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 3.42
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺44.9
Graham değeri (₺44.9) güncel fiyatın %1212.9 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
0.6x
vs 16.5x
Sektör medyanının %96 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.20x
vs 1.79x
Sektörden %89 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
1.0x
vs 10.4x
Sektörden %91 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%1.2
vs %32.7 WACC
ROIC 31.5 baz puan sermaye maliyetinin altında