/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
95/100
Çok Güçlü
Potansiyel?
+150.0%
Damodaran ?
88/100
Dalio Risk ?
89/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
ROIC ?
23.1%
DCF Değer ?
17,774.46
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₸17,586.3
Ucuz
Veri ?
1829
2018-11-13 → 2026-02-10
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%44.5
VaR 95% ?
%4.23
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.14
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.65
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%22.8
17.02.2025 → 09.04.2025
Çarpıklık ?
0.27
Parametrik%4.23
Historik%3.75
Cornish-Fisher%3.91
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (84.00), TRAMA-99 çizgisinin %15.7 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Price: 84.0
TRAMA: 72.6097
Diff: %+15.7
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%39.6
Net kâr marjı %39.6 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +27.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%9.9
ROE %9.9 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%64.5
FAVÖK marjı %64.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%47.1
Hasılat başına brüt kâr %47.1. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%34.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %34.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
0.0x
Sector: 3.7x
F/K 0.0x — sektör medyanının (3.7x) %99 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.01x
Sector: 0.68x
PD/DD 0.01x — sektör medyanının (0.68x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
0.0x
Sector: 0.5x
EV/EBITDA 0.0x — sektör medyanının (0.5x) %94 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.09x
Cari oran 2.09x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Faiz Karşılama Oranı
47.6x
Faiz karşılama 47.6x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+3.4
Hasılat yıllık %3.4 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+20.7
Net kâr yıllık %20.7 artmış — güçlü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
95/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (95/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+150.0%
Artı %150.0 beklenen değer (210.00) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 252.00 | PD/DD hedefi: 252.00 | EV/EBITDA hedefi: 252.00 | DCF hedefi: 252.00
Damodaran Değerleme
88/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (88/100). ROIC (%23.1) sermaye maliyetini aşıyor, şirket değer yaratıyor.
Çok Güçlü
Dalio Risk Analizi
89/100
Düşük borç riski (89/100). Faiz karşılama oranı 47.6x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 95/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%23.1
ROIC (%23.1) sermaye maliyetini hafifçe (1.8 puan) aşıyor.
WACC: %21.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
17,774.46
DCF modeli 17774.46 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %21060.1 ucuz.
Mevcut fiyat: 84.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₸17,586.3
Graham içsel değer: ₸17,586.3. Ucuz
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
0.0x
vs 3.7x
Sektör medyanının %99 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.01x
vs 0.68x
Sektörden %98 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
0.0x
vs 0.5x
Sektörden %94 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%23.1
vs %21.3 WACC
ROIC 1.8 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%30.8
vs %52.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %30.8