/
Giriş Yap
KUYAS
KUYAŞ YATIRIM
Gayrimenkul
Pusula Sağlamlık ?
30/100
Zayıf
Potansiyel ?
-48.0%
Damodaran ?
11/100
Dalio Risk ?
79/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
64%
ROIC ?
17.2%
DCF Değer ?
0.47
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
7/9
Güçlü
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Graham ?
₺4.2
Pahalı
Veri ?
3444
2012-09-18 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr sabit (%-9.6) — büyüme enflasyonla paralel
Reel hasılat %9.6 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel ROE %43.5 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022/9 | %60 | ×1.66 | ₺58M | ₺96M | %-9.6 | ₺61M | ₺101M | %43.5 |
| 2022/6 | %53 | ×1.84 | ₺58M | ₺106M | %-15.3 | ₺61M | ₺112M | %43.5 |
| 2022/3 | %35 | ×2.17 | ₺58M | ₺125M | %+35.4 | ₺61M | ₺132M | %43.5 |
| 2022/12 | %52 | ×1.60 | ₺58M | ₺93M | %+9.7 | ₺61M | ₺97M | %43.5 |
| 2021/9 | %17 | ×2.65 | ₺32M | ₺84M | %-5.4 | ₺18M | ₺48M | %44.5 |
| 2021/6 | %14 | ×2.81 | ₺32M | ₺89M | %-4.2 | ₺18M | ₺50M | %44.5 |
| 2021/3 | %12 | ×2.93 | ₺32M | ₺93M | %+19.8 | ₺18M | ₺53M | %44.5 |
| 2021/12 | %23 | ×2.44 | ₺32M | ₺78M | — | ₺18M | ₺44M | %44.5 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (73.60), TRAMA-99 çizgisinin %25.2 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat: 73.5999984741211
TRAMA: 58.793
Fark: %+25.2
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%95.1
Net kâr marjı %95.1 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%43.5
ROE %43.5 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%129.7
FAVÖK marjı %129.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%64.6
Hasılat başına brüt kâr %64.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-9.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-9.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
100.0x
Sektor: 16.5x
F/K 100.0x — sektör medyanının (16.5x) %504 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
55.44x
Sektor: 1.79x
PD/DD 55.44x — sektör medyanının %2997 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
93.5x
Sektor: 10.4x
EV/EBITDA 93.5x — sektör medyanının (10.4x) %797 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
4.15x
Cari oran 4.15x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.15x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+238.4
Hasılat yıllık %238.4 büyüdü (2022/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+81.6
Net kâr yıllık %81.6 artmış (2022/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
30/100
Zayıf sağlamlık (30/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-48.0%
Eksi %48.0 beklenen değer (38.27) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 18.40 | EV/EBITDA hedefi: 18.40 | DCF hedefi: 18.40
Damodaran Değerleme
11/100
Düşük Damodaran skoru (11/100). ROIC (%17.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
79/100
Düşük borç riski (79/100). Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 97/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%17.2
ROIC (%17.2) sermaye maliyetinin (38.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.47
DCF (0.47) güncel fiyatın %99.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 73.60
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
7/9
Güçlü Piotroski F-Score (7/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Güçlü
Graham İçsel Değer
₺4.2
Güncel fiyat Graham değerinin %94.3 üzerinde (₺4.2) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
100.0x
vs 16.5x
Sektör medyanının %504 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
55.44x
vs 1.79x
Sektörden %2997 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
93.5x
vs 10.4x
Sektörden %797 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%17.2
vs %38.0 WACC
ROIC 20.9 baz puan sermaye maliyetinin altında