/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
35/100
Zayıf
Damodaran ?
14/100
Dalio Risk ?
86/100
Piotroski ?
8/9
Güçlü
Graham ?
₺4.2
Pahalı
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
69%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-51.8%
ROIC ?
21.9%
DCF Değer ?
0.64
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
3476
2012-09-18 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%64.0
VaR 95% ?
%6.21
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.95
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.46
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%44.5
03.07.2025 → 14.11.2025
Çarpıklık ?
0.37
Parametrik%6.21
Historik%5.38
Cornish-Fisher%5.74
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr sabit (%-9.6) — büyüme enflasyonla paralel
Reel hasılat %9.6 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel ROE %43.5 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022/9 | %60 | ×1.66 | ₺58M | ₺96M | %-9.6 | ₺61M | ₺101M | %43.5 |
| 2022/6 | %53 | ×1.84 | ₺58M | ₺106M | %-15.3 | ₺61M | ₺112M | %43.5 |
| 2022/3 | %35 | ×2.17 | ₺58M | ₺125M | %+35.4 | ₺61M | ₺132M | %43.5 |
| 2022/12 | %52 | ×1.60 | ₺58M | ₺93M | %+9.7 | ₺61M | ₺97M | %43.5 |
| 2021/9 | %17 | ×2.65 | ₺32M | ₺84M | %-5.4 | ₺18M | ₺48M | %44.5 |
| 2021/6 | %14 | ×2.81 | ₺32M | ₺89M | %-4.2 | ₺18M | ₺50M | %44.5 |
| 2021/3 | %12 | ×2.93 | ₺32M | ₺93M | %+19.8 | ₺18M | ₺53M | %44.5 |
| 2021/12 | %23 | ×2.44 | ₺32M | ₺78M | — | ₺18M | ₺44M | %44.5 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (87.20), TRAMA-99 çizgisinin %20.7 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat:: 87.19999694824219
TRAMA: 72.2327
Fark: %+20.7
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%95.1
Net kâr marjı %95.1 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%43.5
ROE %43.5 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%129.7
FAVÖK marjı %129.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%64.6
Hasılat başına brüt kâr %64.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-9.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-9.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
100.0x
Sektör: 14.9x
F/K 100.0x — sektör medyanının (14.9x) %572 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
65.69x
Sektör: 1.92x
PD/DD 65.69x — sektör medyanının %3321 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
110.7x
Sektör: 9.0x
EV/EBITDA 110.7x — sektör medyanının (9.0x) %1132 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
4.15x
Cari oran 4.15x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.15x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
33.4x
Faiz karşılama 33.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+238.4
Hasılat yıllık %238.4 büyüdü (2022/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+81.6
Net kâr yıllık %81.6 artmış (2022/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
35/100
Zayıf sağlamlık (35/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-51.8%
Eksi %51.8 beklenen değer (42.07) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %69.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 21.80 | EV/EBITDA hedefi: 21.80 | DCF hedefi: 21.80
Damodaran Değerleme
14/100
Düşük Damodaran skoru (14/100). ROIC (%21.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
86/100
Düşük borç riski (86/100). Faiz karşılama oranı 33.4x — güçlü. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 97/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%21.9
ROIC (%21.9) sermaye maliyetinin (39.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.64
DCF (0.64) güncel fiyatın %99.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 87.20
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
8/9
Güçlü Piotroski F-Score (8/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Güçlü
Graham İçsel Değer
₺4.2
Güncel fiyat Graham değerinin %95.2 üzerinde (₺4.2) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
100.0x
vs 14.9x
Sektör medyanının %572 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
65.69x
vs 1.92x
Sektörden %3321 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
110.7x
vs 9.0x
Sektörden %1132 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%21.9
vs %39.9 WACC
ROIC 18.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.