/
Giriş Yap
KUVVA
KUVVA GIDA TİCARET VE SANAYİ YATIRIMLARI
Gıda ve İçecek
Pusula Sağlamlık ?
28/100
Zayıf
Potansiyel ?
-26.2%
Damodaran ?
20/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
49/100
Aktif Metrik ?
2/4
Güven ?
51%
ROIC ?
-0.0%
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4520 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
6553
2000-09-06 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %65.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %31.1 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %5.8 → %10.9 (genişledi)
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺24M | ₺25M | %-65.6 | ₺118M | ₺123M | %14.9 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-67M | ₺-72M | %-154.6 | ₺168M | ₺179M | %-46.9 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺119M | ₺131M | %+26.6 | ₺153M | ₺168M | %49.4 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-90M | ₺-104M | %-195.7 | ₺95M | ₺110M | %-62.3 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺96M | ₺108M | — | ₺93M | ₺105M | %53.9 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (104.90), TRAMA-99 çizgisinin %20.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat: 104.9000015258789
TRAMA: 131.1681
Fark: %-20.0
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%20.0
Net kâr marjı %20.0 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +60.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%12.5
ROE %12.5 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-31.7
FAVÖK marjı %-31.7 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%10.9
Hasılat başına brüt kâr %10.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-20.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-20.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 12.3x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 12.3x.
PD/DD Oranı
5.15x
Sektor: 2.03x
PD/DD 5.15x — sektör medyanının %153 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
14.0x
Sektor: 8.2x
EV/EBITDA 14.0x — sektör medyanının (8.2x) %71 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
0.88x
Cari oran 0.88x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
1.5x
Net Borç/EBITDA 1.5x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.59x
Borç/Özkaynak 0.59x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
4.4x
Faiz karşılama 4.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+24.5
Hasılat yıllık %24.5 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+126.3
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
28/100
Zayıf sağlamlık (28/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-26.2%
Eksi %26.2 beklenen değer (77.39) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 40.46 | EV/EBITDA hedefi: 61.44
Damodaran Değerleme
20/100
Düşük Damodaran skoru (20/100). ROIC (%-0.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
49/100
Yüksek borç riski (49/100). Faiz karşılama oranı 4.4x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 84/100 | Borç Servis: 62/100 | Kalite: 34/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.0
ROIC (%-0.0) sermaye maliyetinin (39.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.2
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4520 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 12.3x
Sektör medyanının %507 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
5.15x
vs 2.03x
Sektörden %153 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
14.0x
vs 8.2x
Sektörden %71 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-0.0
vs %39.2 WACC
ROIC 39.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-2.6
vs %48.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-2.6