/
Giriş Yap
KU
KUTPO
Pusula Sağlamlık Skoru?
56/100
Güçlü
Potansiyel?
+28.7%
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
74/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
9.6%
DCF Değer ?
19.00
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺163.1
Ucuz
Veri ?
6648
2000-05-10 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%47.0
VaR 95% ?
%4.77
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.79
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.22
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%32.4
23.09.2025 → 13.03.2026
Çarpıklık ?
0.63
Parametrik%4.77
Historik%4.07
Cornish-Fisher%4.16
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (93.25), TRAMA-99 çizgisinin %5.6 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 93.25
TRAMA: 98.8185
Diff: %-5.6
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%6.1
Net kâr marjı %6.1 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +2.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%7.7
ROE %7.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%18.6
FAVÖK marjı %18.6 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%37.1
Hasılat başına brüt kâr %37.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.4'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
8.5x
Sector: 11.8x
F/K 8.5x — sektör medyanına (11.8x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
0.86x
Sector: 1.54x
PD/DD 0.86x — sektör medyanının (1.54x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.7x
Sector: 7.8x
EV/EBITDA 3.7x — sektör medyanının (7.8x) %53 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
3.02x
Cari oran 3.02x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
38.0x
Faiz karşılama 38.0x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+1.5
Hasılat yıllık %1.5 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-42.6
Net kâr yıllık %-42.6 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
56/100
İyi sağlamlık (56/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+28.7%
Artı %28.7 beklenen değer (119.98) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 114.29 | PD/DD hedefi: 168.98 | EV/EBITDA hedefi: 196.70 | DCF hedefi: 23.31
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%9.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
74/100
Düşük borç riski (74/100). Faiz karşılama oranı 38.0x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 77/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%9.6
ROIC (%9.6) sermaye maliyetinin (40.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
19.00
DCF (19.00) güncel fiyatın %79.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 93.25
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺163.1
Graham değeri (₺163.1) güncel fiyatın %74.9 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
8.5x
vs 11.8x
Sektör medyanının %28 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.86x
vs 1.54x
Sektörden %44 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
3.7x
vs 7.8x
Sektörden %53 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%9.6
vs %40.6 WACC
ROIC 31.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%11.3
vs %26.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %11.3