/
Giriş Yap
KSTUR
KUŞTUR KUŞADASI TURİZM ENDÜSTRİSİ
Turizm
Pusula Sağlamlık ?
37/100
Zayıf
Potansiyel ?
-54.0%
Damodaran ?
20/100
Dalio Risk ?
86/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
72%
ROIC ?
16.0%
DCF Değer ?
0.10
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Graham ?
₺240.3
Pahalı
Veri ?
2110
2017-01-09 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr sabit (%-2.1) — büyüme enflasyonla paralel
Reel özkaynak son 16 çeyrekte %376 arttı — gerçek sermaye birikimi
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺18M | ₺21M | %-2.1 | ₺92M | ₺107M | %11.1 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺18M | ₺21M | %-4.6 | ₺92M | ₺109M | %11.1 |
| 2024/3 | %22 | ×1.24 | ₺18M | ₺22M | %+9.7 | ₺92M | ₺114M | %11.1 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺18M | ₺20M | %-73.3 | ₺92M | ₺104M | %11.1 |
| 2023/9 | %27 | ×1.31 | ₺58M | ₺76M | %-7.9 | ₺93M | ₺123M | %37.1 |
| 2023/6 | %29 | ×1.42 | ₺58M | ₺82M | %-5.6 | ₺93M | ₺133M | %37.1 |
| 2023/3 | %44 | ×1.51 | ₺58M | ₺87M | %+16.9 | ₺93M | ₺141M | %37.1 |
| 2023/12 | %24 | ×1.29 | ₺58M | ₺74M | %+207.6 | ₺93M | ₺121M | %37.1 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (3250.00), TRAMA-99 çizgisinin %10.2 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat: 3250.0
TRAMA: 3619.0541
Fark: %-10.2
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%19.5
Net kâr marjı %19.5 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%11.1
ROE %11.1 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%42.0
FAVÖK marjı %42.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%40.8
Hasılat başına brüt kâr %40.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%0.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %0.0'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
100.0x
Sektor: 32.0x
F/K 100.0x — sektör medyanının (32.0x) %212 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
21.40x
Sektor: 2.46x
PD/DD 21.40x — sektör medyanının %770 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
87.7x
Sektor: 17.1x
EV/EBITDA 87.7x — sektör medyanının (17.1x) %413 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
10.66x
Cari oran 10.66x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-1.4
Hasılat yıllık %-1.4 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-68.9
Net kâr yıllık %-68.9 gerilemiş (2024/9) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 37.8M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 30.1M).
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
37/100
Zayıf sağlamlık (37/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-54.0%
Eksi %54.0 beklenen değer (1495.00) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 812.50 | PD/DD hedefi: 812.50 | EV/EBITDA hedefi: 812.50 | DCF hedefi: 812.50
Damodaran Değerleme
20/100
Düşük Damodaran skoru (20/100). ROIC (%16.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
86/100
Düşük borç riski (86/100).
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 85/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%16.0
ROIC (%16.0) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.10
DCF (0.10) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 3250.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺240.3
Güncel fiyat Graham değerinin %92.6 üzerinde (₺240.3) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
100.0x
vs 32.0x
Sektör medyanının %212 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
21.40x
vs 2.46x
Sektörden %770 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
87.7x
vs 17.1x
Sektörden %413 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%16.0
vs %40.8 WACC
ROIC 24.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%19.5
vs %42.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %19.5