/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
90/100
Çok Güçlü
Potansiyel?
+138.0%
Damodaran ?
92/100
Dalio Risk ?
79/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
69%
ROIC ?
53.6%
DCF Değer ?
11,664.23
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₸36,871.6
Ucuz
Veri ?
529
2024-01-19 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%38.5
VaR 95% ?
%4.12
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.77
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.02
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%32.6
28.02.2025 → 27.02.2026
Çarpıklık ?
0.98
Parametrik%4.12
Historik%3.76
Cornish-Fisher%3.11
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (70.62), TRAMA-99 çizgisinin %19.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price: 70.62000274658203
TRAMA: 87.8922
Diff: %-19.7
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%25.4
Net kâr marjı %25.4 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -1.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%37.3
ROE %37.3 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%30.5
FAVÖK marjı %30.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%45.6
Hasılat başına brüt kâr %45.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%7.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %7.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
0.0x
Sector: 4.3x
F/K 0.0x — sektör medyanının (4.3x) %100 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.01x
Sector: 0.68x
PD/DD 0.01x — sektör medyanının (0.68x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.23x
Cari oran 1.23x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.3x
Net Borç/EBITDA 0.3x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.19x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.1x
Faiz karşılama 2.1x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+68.4
Hasılat yıllık %68.4 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+3.6
Net kâr yıllık %3.6 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
90/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (90/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+138.0%
Artı %138.0 beklenen değer (181.86) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %69.
Bileşenler: FK hedefi: 229.23 | PD/DD hedefi: 229.23 | DCF hedefi: 229.23
Damodaran Değerleme
92/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (92/100). ROIC (%53.6) sermaye maliyetini aşıyor, şirket değer yaratıyor.
Çok Güçlü
Dalio Risk Analizi
79/100
Düşük borç riski (79/100). Faiz karşılama oranı 2.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.3x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 56/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%53.6
ROIC (%53.6) sermaye maliyetini 32.3 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %21.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
11,664.23
DCF modeli 11664.23 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %15165.3 ucuz.
Mevcut fiyat: 76.41
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₸36,871.6
Graham içsel değer: ₸36,871.6. Ucuz
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
0.0x
vs 4.3x
Sektör medyanının %100 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.01x
vs 0.68x
Sektörden %99 daha ucuz (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%53.6
vs %21.3 WACC
ROIC 32.3 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%29.9
vs %43.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %29.9