/
Giriş Yap
KRVGD
KERVAN GIDA
Gıda ve İçecek
Pusula Sağlamlık ?
45/100
Orta
Potansiyel ?
+27.2%
Damodaran ?
34/100
Dalio Risk ?
44/100
Aktif Metrik ?
2/4
Güven ?
51%
ROIC ?
6.4%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0910 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
1312
2020-12-04 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %54.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺77M | ₺81M | %-54.7 | ₺3.7B | ₺3.8B | %4.9 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-167M | ₺-178M | %-221.7 | ₺3.6B | ₺3.8B | %-11.4 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-133M | ₺-146M | %-583.4 | ₺3.4B | ₺3.8B | %-9.6 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺26M | ₺30M | %+311.9 | ₺3.8B | ₺4.4B | %2.1 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺7M | ₺7M | — | ₺2.8B | ₺3.2B | %0.5 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (3.13), TRAMA-99 çizgisinin %19.8 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat: 3.130000114440918
TRAMA: 2.613
Fark: %+19.8
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%2.1
Net kâr marjı %2.1 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +6.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-3.7
ROE %-3.7 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%15.2
FAVÖK marjı %15.2 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%29.4
Hasılat başına brüt kâr %29.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-5.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-5.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 12.3x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 12.3x.
PD/DD Oranı
1.06x
Sektor: 2.03x
PD/DD 1.06x — sektör medyanının (2.03x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
7.2x
Sektor: 8.2x
EV/EBITDA 7.2x — sektör medyanı (8.2x) ile uyumlu.
🏦 Borculluk
Cari Oran
0.97x
Cari oran 0.97x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
3.4x
Net Borç/EBITDA 3.4x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.87x
Borç/Özkaynak 0.87x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.3x
Faiz karşılama 2.3x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-3.4
Hasılat yıllık %-3.4 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+195.0
Net kâr yıllık %195.0 artmış (2025/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
45/100
Orta düzey sağlamlık (45/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+27.2%
Artı %27.2 beklenen değer (3.98) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 6.02 | EV/EBITDA hedefi: 3.55
Damodaran Değerleme
34/100
Düşük Damodaran skoru (34/100). ROIC (%6.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
44/100
Yüksek borç riski (44/100). Faiz karşılama oranı 2.3x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 3.4x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 71/100 | Borç Servis: 51/100 | Kalite: 38/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.4
ROIC (%6.4) sermaye maliyetinin (34.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %34.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 3.13
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0910 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-34.4x
vs 12.3x
Sektör medyanının %380 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.06x
vs 2.03x
Sektörden %48 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
7.2x
vs 8.2x
Sektörden %12 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%6.4
vs %34.1 WACC
ROIC 27.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-1.4
vs %11.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-1.4