/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
41/100
Orta
Damodaran ?
22/100
Dalio Risk ?
22/100
Piotroski ?
Hesaplanamadı
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -6.5640 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+21.9%
ROIC ?
0.8%
DCF Değer ?
10.03
Borç Döngüsü?
Daralma
📅 Veri
Veri ?
5612
2004-05-31 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%49.6
VaR 95% ?
%5.15
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.27
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.29
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%36.1
31.10.2025 → 07.04.2026
Çarpıklık ?
-0.06
Parametrik%5.15
Historik%4.72
Cornish-Fisher%5.11
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %66.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %6.7 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺25M | ₺28M | %-66.6 | ₺437M | ₺481M | %6.9 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-72M | ₺-83M | %-1014.5 | ₺446M | ₺516M | %-21.0 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺-8M | ₺-9M | %-104.6 | ₺412M | ₺486M | %-2.3 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-176M | ₺-199M | — | ₺520M | ₺586M | %-54.5 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (25.60), TRAMA-99 çizgisinin %7.5 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 25.600000381469727
TRAMA: 27.6737
Fark: %-7.5
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%5.8
Net kâr marjı %5.8 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +21.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.8
ROE %1.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%10.9
FAVÖK marjı %10.9 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%5.8
Hasılat başına brüt kâr %5.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%10.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %10.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektör: 15.2x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 15.2x.
PD/DD Oranı
0.62x
Sektör: 1.89x
PD/DD 0.62x — sektör medyanının (1.89x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
14.9x
Sektör: 7.8x
EV/EBITDA 14.9x — sektör medyanının (7.8x) %90 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.15x
Cari oran 1.15x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
14.0x
Net Borç/EBITDA 14.0x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.58x
Borç/Özkaynak 0.58x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.2x
Faiz karşılama 0.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Bilanço verisi yok
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
41/100
Orta düzey sağlamlık (41/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+21.9%
Artı %21.9 beklenen değer (31.21) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 76.80 | EV/EBITDA hedefi: 13.50 | DCF hedefi: 10.03
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%0.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
22/100
Yüksek borç riski (22/100). Faiz karşılama oranı 0.2x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 14.0x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 40/100 | Borç Servis: 6/100 | Kalite: 24/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.8
ROIC (%0.8) sermaye maliyetinin (35.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %35.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
10.03
DCF (10.03) güncel fiyatın %60.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 25.60
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
—
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -6.5640 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-3.9x
vs 15.2x
Sektör medyanının %126 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.62x
vs 1.89x
Sektörden %67 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
14.9x
vs 7.8x
Sektörden %90 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%0.8
vs %35.1 WACC
ROIC 34.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-12.7
vs %3.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-12.7
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.