/
Giriş Yap
KRSTL
KRİSTAL KOLA VE MEŞRUBAT SANAYİ
Gıda ve İçecek
Pusula Sağlamlık ?
69/100
Güçlü
Potansiyel ?
+63.4%
Damodaran ?
44/100
Dalio Risk ?
65/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
72%
ROIC ?
18.2%
DCF Değer ?
12.74
Borç Döngüsü ?
Geç Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺16.6
Ucuz
Veri ?
6637
2000-05-11 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %64.6 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %18.6 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 5 çeyrekte %34 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %26.6 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺115M | ₺120M | %+64.6 | ₺954M | ₺996M | %26.6 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺69M | ₺73M | %+93.7 | ₺787M | ₺839M | %18.2 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺34M | ₺38M | %-22.9 | ₺556M | ₺611M | %10.1 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺42M | ₺49M | %-32.6 | ₺819M | ₺947M | %15.8 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺64M | ₺73M | — | ₺687M | ₺774M | %21.4 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (9.90), TRAMA-99 çizgisinin %5.7 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat: 9.899999618530273
TRAMA: 10.4939
Fark: %-5.7
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%12.1
Net kâr marjı %12.1 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +3.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%13.5
ROE %13.5 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%17.9
FAVÖK marjı %17.9 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%13.5
Hasılat başına brüt kâr %13.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-5.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-5.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
7.3x
Sektor: 12.3x
F/K 7.3x — sektör medyanının (12.3x) %41 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.09x
Sektor: 2.03x
PD/DD 1.09x — sektör medyanının (2.03x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.8x
Sektor: 8.2x
EV/EBITDA 3.8x — sektör medyanının (8.2x) %54 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.00x
Cari oran 1.00x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.07x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
3.4x
Faiz karşılama 3.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+16.5
Hasılat yıllık %16.5 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+172.4
Net kâr yıllık %172.4 artmış (2025/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
69/100
İyi sağlamlık (69/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+63.4%
Artı %63.4 beklenen değer (16.18) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 19.75 | PD/DD hedefi: 19.28 | EV/EBITDA hedefi: 21.31 | DCF hedefi: 12.74
Damodaran Değerleme
44/100
Düşük Damodaran skoru (44/100). ROIC (%18.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
65/100
Orta düzey borç riski (65/100). Faiz karşılama oranı 3.4x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 59/100 | Kalite: 83/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%18.2
ROIC (%18.2) sermaye maliyetinin (39.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
12.74
DCF modeli 12.74 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %28.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 9.90
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺16.6
Graham değeri (₺16.6) güncel fiyatın %67.7 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
7.3x
vs 12.3x
Sektör medyanının %41 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.09x
vs 2.03x
Sektörden %46 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
3.8x
vs 8.2x
Sektörden %54 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%18.2
vs %39.9 WACC
ROIC 21.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%8.4
vs %16.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %8.4