/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
75/100
Çok Güçlü
Damodaran ?
45/100
Dalio Risk ?
72/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺16.0
Ucuz
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+82.4%
ROIC ?
16.0%
DCF Değer ?
13.88
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
6669
2000-05-11 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%49.5
VaR 95% ?
%4.97
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.10
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.09
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%37.5
07.11.2025 → 30.03.2026
Çarpıklık ?
0.46
Parametrik%4.97
Historik%3.94
Cornish-Fisher%4.44
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %64.6 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %18.6 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 7 çeyrekte %34 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %26.6 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺115M | ₺120M | %+64.6 | ₺954M | ₺996M | %26.6 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺69M | ₺73M | %+93.7 | ₺787M | ₺839M | %18.2 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺34M | ₺38M | %+56.0 | ₺556M | ₺611M | %10.1 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺24M | ₺24M | %-50.9 | ₺796M | ₺812M | %5.4 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺43M | ₺49M | %-9.6 | — | — | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺46M | ₺54M | %-25.0 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺64M | ₺73M | — | ₺687M | ₺774M | %21.4 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (9.36), TRAMA-99 çizgisinin %8.6 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 9.359999656677246
TRAMA: 10.2367
Fark: %-8.6
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%12.1
Net kâr marjı %12.1 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +3.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%14.9
ROE %14.9 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%17.9
FAVÖK marjı %17.9 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%13.5
Hasılat başına brüt kâr %13.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-4.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-4.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
7.4x
Sektör: 15.0x
F/K 7.4x — sektör medyanının (15.0x) %50 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.04x
Sektör: 2.29x
PD/DD 1.04x — sektör medyanının (2.29x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.0x
Sektör: 7.9x
EV/EBITDA 4.0x — sektör medyanının (7.9x) %49 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.00x
Cari oran 1.00x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
0.3x
Net Borç/EBITDA 0.3x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.07x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
11.4x
Faiz karşılama 11.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+15.9
Hasılat yıllık %15.9 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+170.6
Net kâr yıllık %170.6 artmış (2025/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
75/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (75/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+82.4%
Artı %82.4 beklenen değer (17.07) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 22.93 | PD/DD hedefi: 21.64 | EV/EBITDA hedefi: 18.31 | DCF hedefi: 13.88
Damodaran Değerleme
45/100
Düşük Damodaran skoru (45/100). ROIC (%16.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
72/100
Düşük borç riski (72/100). Faiz karşılama oranı 11.4x — güçlü. Borç/EBITDA 0.3x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 97/100 | Borç Servis: 75/100 | Kalite: 79/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%16.0
ROIC (%16.0) sermaye maliyetinin (44.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
13.88
DCF modeli 13.88 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %48.3 ucuz.
Mevcut fiyat: 9.36
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺16.0
Graham değeri (₺16.0) güncel fiyatın %70.9 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
7.4x
vs 15.0x
Sektör medyanının %50 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.04x
vs 2.29x
Sektörden %55 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
4.0x
vs 7.9x
Sektörden %49 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%16.0
vs %44.7 WACC
ROIC 28.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%7.8
vs %15.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %7.8
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.