/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
38/100
Zayıf
Damodaran ?
22/100
Dalio Risk ?
84/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺8.2
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-41.6%
ROIC ?
19.6%
DCF Değer ?
4.16
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
3825
2011-05-18 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%59.2
VaR 95% ?
%5.73
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.28
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.58
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%37.6
22.09.2025 → 25.12.2025
Çarpıklık ?
0.55
Parametrik%5.73
Historik%5.47
Cornish-Fisher%5.10
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %100.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %15.0 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %91.7 → %86.2 (daraldı)
Reel ROE %-0.1 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-136,545 | ₺-142,490 | %-100.4 | ₺106M | ₺111M | %-0.1 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺34M | ₺37M | %+112.2 | ₺122M | ₺130M | %23.7 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺16M | ₺17M | %-81.7 | ₺93M | ₺103M | %14.6 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺92M | ₺94M | %+151.2 | ₺193M | ₺197M | %49.9 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-32M | ₺-38M | %-318.3 | — | — | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺15M | ₺17M | %+161.7 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-6M | ₺-7M | — | ₺95M | ₺107M | %-4.7 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (20.40), TRAMA-99 çizgisinin %34.1 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat:: 20.399999618530273
TRAMA: 15.2175
Fark: %+34.1
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-0.1
Net kâr marjı %-0.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -28.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%23.6
ROE %23.6 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%24.0
FAVÖK marjı %24.0 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%86.2
Hasılat başına brüt kâr %86.2. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-10.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-10.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
24.6x
Sektör: 22.1x
F/K 24.6x — sektör medyanının (22.1x) %11 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
5.59x
Sektör: 2.71x
PD/DD 5.59x — sektör medyanının %106 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
16.2x
Sektör: 8.6x
EV/EBITDA 16.2x — sektör medyanının (8.6x) %90 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.21x
Cari oran 1.21x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.5x
Net Borç/EBITDA 0.5x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.17x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
69.9x
Faiz karşılama 69.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+102.9
Hasılat yıllık %102.9 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+99.6
Zarar %99.6 azaldı — iyileşme devam ediyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
38/100
Zayıf sağlamlık (38/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-41.6%
Eksi %41.6 beklenen değer (11.92) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 9.37 | PD/DD hedefi: 10.26 | EV/EBITDA hedefi: 10.76 | DCF hedefi: 5.10
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%19.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
84/100
Düşük borç riski (84/100). Faiz karşılama oranı 69.9x — güçlü. Borç/EBITDA 0.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 95/100 | Borç Servis: 80/100 | Kalite: 64/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%19.6
ROIC (%19.6) sermaye maliyetinin (44.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
4.16
DCF (4.16) güncel fiyatın %79.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 20.40
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺8.2
Güncel fiyat Graham değerinin %59.8 üzerinde (₺8.2) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
24.6x
vs 22.1x
Sektör medyanının %11 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
5.59x
vs 2.71x
Sektörden %106 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
16.2x
vs 8.6x
Sektörden %90 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%19.6
vs %44.7 WACC
ROIC 25.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%27.6
vs %41.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %27.6
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.