/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
58/100
Güçlü
Damodaran ?
21/100
Dalio Risk ?
82/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺2.7
Pahalı
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+6.4%
ROIC ?
2.7%
DCF Değer ?
1.60
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
3051
2014-05-06 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%78.0
VaR 95% ?
%8.50
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%11.85
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%12.71
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%83.1
05.05.2025 → 16.07.2025
Çarpıklık ?
-6.25
Parametrik%8.50
Historik%5.68
Cornish-Fisher%6.45
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %97.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %65.5 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %83.8 → %63.7 (daraldı)
Reel özkaynak son 7 çeyrekte %37 arttı — gerçek sermaye birikimi
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺3M | ₺3M | %-97.7 | ₺43M | ₺45M | %0.5 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺121M | ₺129M | %+10356.6 | ₺123M | ₺131M | %31.7 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-1M | ₺-1M | %-111.2 | ₺35M | ₺39M | %-0.3 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺11M | ₺11M | %+620.4 | ₺102M | ₺104M | %1.8 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺1M | ₺2M | %-2.1 | — | — | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺1M | ₺2M | %-93.7 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺22M | ₺25M | — | ₺39M | ₺43M | %5.6 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (2.83), TRAMA-99 çizgisinin %38.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 2.8299999237060547
TRAMA: 4.6074
Fark: %-38.6
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%6.5
Net kâr marjı %6.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -91.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%6.9
ROE %6.9 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%37.6
FAVÖK marjı %37.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%63.7
Hasılat başına brüt kâr %63.7. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%117.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %117.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
21.0x
Sektör: 14.9x
F/K 21.0x — sektör medyanının (14.9x) %41 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.20x
Sektör: 1.92x
PD/DD 1.20x — sektör medyanının (1.92x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
10.2x
Sektör: 9.0x
EV/EBITDA 10.2x — sektör medyanının (9.0x) %13 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
11.24x
Cari oran 11.24x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
19.6x
Faiz karşılama 19.6x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+163.1
Hasılat yıllık %163.1 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+113.6
Net kâr yıllık %113.6 artmış (2025/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
58/100
İyi sağlamlık (58/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+6.4%
Artı %6.4 beklenen değer (3.01) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 4.57 | EV/EBITDA hedefi: 2.49 | DCF hedefi: 1.60
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%2.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
82/100
Düşük borç riski (82/100). Faiz karşılama oranı 19.6x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 62/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.7
ROIC (%2.7) sermaye maliyetinin (43.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.60
DCF (1.60) güncel fiyatın %43.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 2.83
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺2.7
Graham değeri (₺2.7) güncel fiyata yakın (%-4.6). Adil fiyat bölgesinde.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
21.0x
vs 14.9x
Sektör medyanının %41 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
1.20x
vs 1.92x
Sektörden %38 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
10.2x
vs 9.0x
Sektörden %13 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%2.7
vs %43.5 WACC
ROIC 40.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%44.0
vs %90.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %44.0
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.