/
Giriş Yap
KRGYO
KÖRFEZ GAYRİMENKUL
Gayrimenkul
Pusula Sağlamlık ?
45/100
Orta
Potansiyel ?
-3.4%
Damodaran ?
19/100
Dalio Risk ?
82/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
64%
ROIC ?
4.7%
DCF Değer ?
0.94
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺3.3
Makul
Veri ?
3019
2014-05-06 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %97.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %65.5 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %83.8 → %63.7 (daraldı)
Reel özkaynak son 5 çeyrekte %80 arttı — gerçek sermaye birikimi
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺3M | ₺3M | %-97.7 | ₺43M | ₺45M | %0.5 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺121M | ₺129M | %+10356.6 | ₺123M | ₺131M | %31.7 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-1M | ₺-1M | %-101.4 | ₺35M | ₺39M | %-0.3 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺76M | ₺88M | %+254.8 | ₺127M | ₺147M | %27.3 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺22M | ₺25M | — | ₺39M | ₺43M | %7.3 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (2.93), TRAMA-99 çizgisinin %37.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat: 2.930000066757202
TRAMA: 4.6908
Fark: %-37.5
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%6.5
Net kâr marjı %6.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -91.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%6.3
ROE %6.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%37.6
FAVÖK marjı %37.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%63.7
Hasılat başına brüt kâr %63.7. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%57.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %57.9'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Degerleme
F/K Oranı
14.6x
Sektor: 16.5x
F/K 14.6x — sektör medyanına (16.5x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.24x
Sektor: 1.79x
PD/DD 1.24x — sektör medyanının (1.79x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
11.6x
Sektor: 10.4x
EV/EBITDA 11.6x — sektör medyanının (10.4x) %11 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
11.24x
Cari oran 11.24x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
18.5x
Faiz karşılama 18.5x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-66.0
Hasılat yıllık %-66.0 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-96.3
Net kâr yıllık %-96.3 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
45/100
Orta düzey sağlamlık (45/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-3.4%
Eksi %3.4 beklenen değer (2.83) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 4.28 | EV/EBITDA hedefi: 2.63 | DCF hedefi: 0.94
Damodaran Değerleme
19/100
Düşük Damodaran skoru (19/100). ROIC (%4.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
82/100
Düşük borç riski (82/100). Faiz karşılama oranı 18.5x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 69/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.7
ROIC (%4.7) sermaye maliyetinin (38.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.94
DCF (0.94) güncel fiyatın %67.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 2.93
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺3.3
Graham değeri (₺3.3) güncel fiyata yakın (%+12.6). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
14.6x
vs 16.5x
Sektör medyanının %12 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.24x
vs 1.79x
Sektörden %31 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
11.6x
vs 10.4x
Sektörden %11 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%4.7
vs %38.1 WACC
ROIC 33.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%60.4
vs %75.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %60.4