/
Giriş Yap
KRDMD
KARDEMİR KARABÜK DEMİR ÇELİK
Ana Metal
Pusula Sağlamlık ?
51/100
Orta
Potansiyel ?
+48.9%
Damodaran ?
32/100
Dalio Risk ?
48/100
Aktif Metrik ?
2/4
Güven ?
51%
ROIC ?
1.7%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.8781 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
6638
2000-05-10 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %150.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %7.5 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %5.5 → %9.1 (genişledi)
Reel ROE %-4.3 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-682M | ₺-711M | %-150.7 | ₺16.1B | ₺16.8B | %-4.3 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺1.3B | ₺1.4B | %-13.9 | ₺14.6B | ₺15.6B | %8.9 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-1.5B | ₺-1.6B | %-208.9 | ₺14.4B | ₺15.9B | %-10.8 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-1.3B | ₺-1.5B | %-2042.6 | ₺19.4B | ₺22.4B | %-10.7 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-68M | ₺-77M | — | ₺15.5B | ₺17.5B | %-0.5 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (32.52), TRAMA-99 çizgisinin %19.8 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat: 32.52000045776367
TRAMA: 27.134
Fark: %+19.8
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-4.2
Net kâr marjı %-4.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -13.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-1.4
ROE %-1.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%6.6
FAVÖK marjı %6.6 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%9.1
Hasılat başına brüt kâr %9.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-6.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-6.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 22.6x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 22.6x.
PD/DD Oranı
0.52x
Sektor: 2.27x
PD/DD 0.52x — sektör medyanının (2.27x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
11.7x
Sektor: 10.7x
EV/EBITDA 11.7x — sektör medyanının (10.7x) %9 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.46x
Cari oran 1.46x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.7x
Net Borç/EBITDA 2.7x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.15x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.3x
Faiz karşılama 2.3x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-17.2
Hasılat yıllık %-17.2 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+47.3
Zarar %47.3 azaldı — iyileşme devam ediyor.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
51/100
Orta düzey sağlamlık (51/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+48.9%
Artı %48.9 beklenen değer (43.81) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 88.26 | EV/EBITDA hedefi: 27.00
Damodaran Değerleme
32/100
Düşük Damodaran skoru (32/100). ROIC (%1.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
48/100
Yüksek borç riski (48/100). Faiz karşılama oranı 2.3x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.7x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 85/100 | Borç Servis: 63/100 | Kalite: 25/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.7
ROIC (%1.7) sermaye maliyetinin (37.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 29.42
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.8781 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-15.7x
vs 22.6x
Sektör medyanının %169 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.52x
vs 2.27x
Sektörden %77 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
11.7x
vs 10.7x
Sektörden %9 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%1.7
vs %37.9 WACC
ROIC 36.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-3.3
vs %5.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-3.3