/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
66/100
Güçlü
Damodaran ?
29/100
Dalio Risk ?
69/100
Piotroski ?
7/9
Güçlü
Graham ?
₺15.4
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+60.0%
ROIC ?
21.7%
DCF Değer ?
6.90
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
486
2024-05-10 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%37.4
VaR 95% ?
%3.84
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.44
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.32
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%32.5
22.09.2025 → 30.03.2026
Çarpıklık ?
0.13
Parametrik%3.84
Historik%3.79
Cornish-Fisher%3.66
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr sabit (%-7.9) — büyüme enflasyonla paralel
Reel hasılat %7.9 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel ROE %44.7 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023/9 | %27 | ×1.31 | ₺451M | ₺592M | %-7.9 | ₺4.3B | ₺5.6B | %44.7 |
| 2023/6 | %29 | ×1.42 | ₺451M | ₺643M | %-5.6 | ₺4.3B | ₺6.1B | %44.7 |
| 2023/3 | %44 | ×1.51 | ₺451M | ₺681M | %+16.9 | ₺4.3B | ₺6.5B | %44.7 |
| 2023/12 | %24 | ×1.29 | ₺451M | ₺582M | %-19.8 | ₺4.3B | ₺5.5B | %44.7 |
| 2022/9 | %60 | ×1.66 | ₺437M | ₺726M | %-9.6 | ₺4.0B | ₺6.7B | %57.9 |
| 2022/6 | %53 | ×1.84 | ₺437M | ₺803M | %-15.3 | ₺4.0B | ₺7.4B | %57.9 |
| 2022/3 | %35 | ×2.17 | ₺437M | ₺949M | %+35.4 | ₺4.0B | ₺8.7B | %57.9 |
| 2022/12 | %52 | ×1.60 | ₺437M | ₺700M | %+30.7 | ₺4.0B | ₺6.4B | %57.9 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (15.59), TRAMA-99 çizgisinin %6.0 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 15.59000015258789
TRAMA: 16.5801
Fark: %-6.0
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%10.5
Net kâr marjı %10.5 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%44.7
ROE %44.7 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%34.0
FAVÖK marjı %34.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%52.0
Hasılat başına brüt kâr %52.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%9.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %9.8'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
7.2x
Sektör: 41.8x
F/K 7.2x — sektör medyanının (41.8x) %83 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
3.21x
Sektör: 2.35x
PD/DD 3.21x — sektör medyanının (2.35x) %36 üzerinde.
EV/EBITDA
2.8x
Sektör: 7.2x
EV/EBITDA 2.8x — sektör medyanının (7.2x) %61 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.18x
Cari oran 1.18x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
0.6x
Net Borç/EBITDA 0.6x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.92x
Borç/Özkaynak 0.92x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
4.9x
Faiz karşılama 4.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+7.3
Hasılat yıllık %7.3 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+3.2
Net kâr yıllık %3.2 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 444.1M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 363.4M).
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
66/100
İyi sağlamlık (66/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+60.0%
Artı %60.0 beklenen değer (24.94) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 46.77 | PD/DD hedefi: 12.71 | EV/EBITDA hedefi: 39.96 | DCF hedefi: 6.90
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%21.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
69/100
Orta düzey borç riski (69/100). Faiz karşılama oranı 4.9x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 85/100 | Borç Servis: 73/100 | Kalite: 90/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%21.7
ROIC (%21.7) sermaye maliyetinin (41.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
6.90
DCF (6.90) güncel fiyatın %55.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 15.59
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
7/9
Güçlü Piotroski F-Score (7/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Güçlü
Graham İçsel Değer
₺15.4
Graham değeri (₺15.4) güncel fiyata yakın (%-1.2). Adil fiyat bölgesinde.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
7.2x
vs 41.8x
Sektör medyanının %83 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
3.21x
vs 2.35x
Sektörden %36 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
2.8x
vs 7.2x
Sektörden %61 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%21.7
vs %41.0 WACC
ROIC 19.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%10.5
vs %34.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %10.5
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.