/
Giriş Yap
KORDS
KORDSA TEKNİK TEKSTİL
Kimya ve Plastik
Pusula Sağlamlık ?
45/100
Orta
Potansiyel ?
+42.0%
Damodaran ?
31/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
26/100
Aktif Metrik ?
2/4
Güven ?
51%
ROIC ?
-1.8%
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
Hesaplanamadı
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -7.8543 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
6638
2000-05-10 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %237.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %7.8 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel ROE %-10.4 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-398M | ₺-415M | %-237.2 | ₺8.0B | ₺8.4B | %-10.4 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-262M | ₺-303M | %-716.1 | ₺7.9B | ₺9.1B | %-7.5 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺-42M | ₺-49M | %-105.3 | ₺7.6B | ₺9.0B | %-1.2 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-826M | ₺-931M | — | ₺7.7B | ₺8.7B | %-24.5 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (52.15), TRAMA-99 çizgisinin %5.6 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat: 52.150001525878906
TRAMA: 55.2213
Fark: %-5.6
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-5.0
Net kâr marjı %-5.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -1.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-2.7
ROE %-2.7 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%9.4
FAVÖK marjı %9.4 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%14.4
Hasılat başına brüt kâr %14.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%6.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %6.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 15.8x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 15.8x.
PD/DD Oranı
0.66x
Sektor: 1.96x
PD/DD 0.66x — sektör medyanının (1.96x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
13.1x
Sektor: 10.0x
EV/EBITDA 13.1x — sektör medyanının (10.0x) %32 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
0.80x
Cari oran 0.80x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
10.5x
Net Borç/EBITDA 10.5x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.41x
Borç/Özkaynak 1.41x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.0x
Faiz karşılama 1.0x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+2.2
Hasılat yıllık %2.2 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-51.9
Zarar %51.9 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
45/100
Orta düzey sağlamlık (45/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+42.0%
Artı %42.0 beklenen değer (74.03) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 150.54 | EV/EBITDA hedefi: 39.57
Damodaran Değerleme
31/100
Düşük Damodaran skoru (31/100). ROIC (%-1.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
26/100
Yüksek borç riski (26/100). Faiz karşılama oranı 1.0x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 10.5x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 36/100 | Borç Servis: 32/100 | Kalite: 27/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.8
ROIC (%-1.8) sermaye maliyetinin (31.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %31.0
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
—
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -7.8543 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-6.6x
vs 15.8x
Sektör medyanının %142 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.66x
vs 1.96x
Sektörden %66 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
13.1x
vs 10.0x
Sektörden %32 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-1.8
vs %31.0 WACC
ROIC 32.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-4.9
vs %6.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-4.9