/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
34/100
Zayıf
Damodaran ?
28/100
Dalio Risk ?
38/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺0.9
Pahalı
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-22.0%
ROIC ?
4.5%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü?
Daralma
📅 Veri
Veri ?
754
2023-04-13 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%44.5
VaR 95% ?
%4.50
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.41
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.80
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%32.6
17.09.2025 → 30.12.2025
Çarpıklık ?
0.94
Parametrik%4.50
Historik%3.56
Cornish-Fisher%3.61
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %167.0 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel brüt kâr marjı %17.5 → %13.6 (daraldı)
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺92M | ₺98M | %+167.0 | ₺1.4B | ₺1.4B | %8.8 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺33M | ₺37M | %-73.3 | ₺1.3B | ₺1.4B | %3.2 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺-135M | ₺-138M | %-614.1 | ₺1.4B | ₺1.5B | %-11.7 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺23M | ₺27M | %-85.4 | ₺1.2B | ₺1.4B | %2.5 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺156M | ₺184M | %+154.0 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺64M | ₺72M | — | ₺1.1B | ₺1.2B | %6.7 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (6.32), TRAMA-99 çizgisi (6.15) ile yakın seviyede (%+2.8). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 6.320000171661377
TRAMA: 6.1497
Fark: %+2.8
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%6.8
Net kâr marjı %6.8 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +4.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-0.2
ROE %-0.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%11.4
FAVÖK marjı %11.4 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%13.6
Hasılat başına brüt kâr %13.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-60.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-60.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
100.0x
Sektör: 16.7x
F/K 100.0x — sektör medyanının (16.7x) %500 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.95x
Sektör: 2.14x
PD/DD 1.95x — sektör medyanı (2.14x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
20.4x
Sektör: 12.3x
EV/EBITDA 20.4x — sektör medyanının (12.3x) %66 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.54x
Cari oran 1.54x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
7.4x
Net Borç/EBITDA 7.4x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.71x
Borç/Özkaynak 0.71x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.8x
Faiz karşılama 1.8x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+35.6
Hasılat yıllık %35.6 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-40.9
Net kâr yıllık %-40.9 gerilemiş (2025/6) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
34/100
Zayıf sağlamlık (34/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-22.0%
Eksi %22.0 beklenen değer (4.93) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: FK hedefi: 1.58 | PD/DD hedefi: 7.01 | EV/EBITDA hedefi: 3.80
Damodaran Değerleme
28/100
Düşük Damodaran skoru (28/100). ROIC (%4.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
38/100
Yüksek borç riski (38/100). Faiz karşılama oranı 1.8x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 7.4x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 45/100 | Borç Servis: 44/100 | Kalite: 47/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.5
ROIC (%4.5) sermaye maliyetinin (33.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %33.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 6.32
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺0.9
Güncel fiyat Graham değerinin %85.8 üzerinde (₺0.9) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
100.0x
vs 16.7x
Sektör medyanının %500 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
1.95x
vs 2.14x
Sektörden %9 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
20.4x
vs 12.3x
Sektörden %66 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%4.5
vs %33.8 WACC
ROIC 29.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%0.3
vs %7.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.3
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.