/
Giriş Yap
KOPOL
KOZA POLYESTER
Kimya ve Plastik
Pusula Sağlamlık ?
42/100
Orta
Potansiyel ?
-25.7%
Damodaran ?
21/100
Dalio Risk ?
77/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
72%
ROIC ?
12.0%
DCF Değer ?
1.50
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺4.1
Pahalı
Veri ?
722
2023-04-13 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %167.0 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel brüt kâr marjı %17.5 → %13.6 (daraldı)
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺92M | ₺98M | %+167.0 | ₺1.4B | ₺1.4B | %8.8 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺33M | ₺37M | %+37.2 | ₺1.3B | ₺1.4B | %3.2 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺23M | ₺27M | %-85.4 | ₺1.2B | ₺1.4B | %2.5 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺155M | ₺183M | %+153.2 | ₺1.3B | ₺1.5B | %17.8 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺64M | ₺72M | — | ₺1.1B | ₺1.2B | %6.7 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (6.31), TRAMA-99 çizgisi (6.15) ile yakın seviyede (%+2.6). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat: 6.309999942779541
TRAMA: 6.1528
Fark: %+2.6
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%6.8
Net kâr marjı %6.8 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +4.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.0
ROE %3.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%11.4
FAVÖK marjı %11.4 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%13.6
Hasılat başına brüt kâr %13.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-29.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-29.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
26.9x
Sektor: 15.8x
F/K 26.9x — sektör medyanının (15.8x) %71 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.95x
Sektor: 1.96x
PD/DD 1.95x — sektör medyanı (1.96x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
13.6x
Sektor: 10.0x
EV/EBITDA 13.6x — sektör medyanının (10.0x) %36 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.54x
Cari oran 1.54x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Faiz Karşılama Oranı
3.9x
Faiz karşılama 3.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+4.3
Hasılat yıllık %4.3 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-40.7
Net kâr yıllık %-40.7 gerilemiş (2025/6) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
42/100
Orta düzey sağlamlık (42/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-25.7%
Eksi %25.7 beklenen değer (4.69) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 3.18 | PD/DD hedefi: 6.52 | EV/EBITDA hedefi: 4.63 | DCF hedefi: 1.58
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%12.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
77/100
Düşük borç riski (77/100). Faiz karşılama oranı 3.9x — kabul edilebilir.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 74/100 | Kalite: 75/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%12.0
ROIC (%12.0) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.50
DCF (1.50) güncel fiyatın %76.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 6.31
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺4.1
Güncel fiyat Graham değerinin %35.0 üzerinde (₺4.1) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
26.9x
vs 15.8x
Sektör medyanının %71 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
1.95x
vs 1.96x
Sektörden %1 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
13.6x
vs 10.0x
Sektörden %36 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%12.0
vs %40.8 WACC
ROIC 28.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%5.9
vs %11.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %5.9