/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
35/100
Zayıf
Damodaran ?
17/100
Dalio Risk ?
65/100
Piotroski ?
7/9
Güçlü
Graham ?
₺1,071.0
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-48.7%
ROIC ?
12.8%
DCF Değer ?
21.28
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
📅 Veri
Veri ?
5612
2004-05-31 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%29.9
VaR 95% ?
%3.22
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.51
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.21
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%43.5
28.04.2025 → 07.04.2026
Çarpıklık ?
0.25
Parametrik%3.22
Historik%3.02
Cornish-Fisher%3.05
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr sabit (%-2.1) — büyüme enflasyonla paralel
Reel özkaynak son 16 çeyrekte %60 arttı — gerçek sermaye birikimi
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺67M | ₺70M | %-2.1 | ₺1.6B | ₺1.6B | %6.0 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺67M | ₺72M | %-3.1 | ₺1.6B | ₺1.7B | %6.0 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺67M | ₺74M | %+7.8 | ₺1.6B | ₺1.7B | %6.0 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺67M | ₺69M | %-47.0 | ₺1.6B | ₺1.6B | %6.0 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-112M | ₺-130M | %-197.9 | ₺1.7B | ₺2.0B | %-10.6 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺-112M | ₺-132M | %-195.4 | ₺1.7B | ₺2.0B | %-10.6 |
| 2024/3 | %22 | ×1.24 | ₺-112M | ₺-139M | %-209.7 | ₺1.7B | ₺2.1B | %-10.6 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-112M | ₺-126M | %-139.0 | ₺1.7B | ₺1.9B | %-10.6 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (4172.50), TRAMA-99 çizgisi (4232.26) ile yakın seviyede (%-1.4). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 4172.5
TRAMA: 4232.2574
Fark: %-1.4
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%4.3
Net kâr marjı %4.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%6.0
ROE %6.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%16.8
FAVÖK marjı %16.8 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%20.3
Hasılat başına brüt kâr %20.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%1.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
75.5x
Sektör: 22.0x
F/K 75.5x — sektör medyanının (22.0x) %243 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
4.53x
Sektör: 1.86x
PD/DD 4.53x — sektör medyanının %143 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
19.6x
Sektör: 8.9x
EV/EBITDA 19.6x — sektör medyanının (8.9x) %119 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.41x
Cari oran 1.41x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.4x
Net Borç/EBITDA 0.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.10x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
5.0x
Faiz karşılama 5.0x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-8.3
Hasılat yıllık %-8.3 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+160.1
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 67.3M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -22.4M).
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
35/100
Zayıf sağlamlık (35/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-48.7%
Eksi %48.7 beklenen değer (2138.79) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 1141.53 | PD/DD hedefi: 1737.11 | EV/EBITDA hedefi: 1902.12 | DCF hedefi: 1043.12
Damodaran Değerleme
17/100
Düşük Damodaran skoru (17/100). ROIC (%12.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
65/100
Orta düzey borç riski (65/100). Faiz karşılama oranı 5.0x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 96/100 | Borç Servis: 79/100 | Kalite: 42/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%12.8
ROIC (%12.8) sermaye maliyetinin (42.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
21.28
DCF (21.28) güncel fiyatın %99.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 4172.50
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
7/9
Güçlü Piotroski F-Score (7/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Güçlü
Graham İçsel Değer
₺1,071.0
Güncel fiyat Graham değerinin %74.3 üzerinde (₺1,071.0) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
75.5x
vs 22.0x
Sektör medyanının %243 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
4.53x
vs 1.86x
Sektörden %143 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
19.6x
vs 8.9x
Sektörden %119 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%12.8
vs %42.5 WACC
ROIC 29.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%4.3
vs %16.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %4.3
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.