/
Giriş Yap
KO
KONTR
Pusula Sağlamlık Skoru?
30/100
Zayıf
Potansiyel?
-10.8%
Damodaran ?
30/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
25/100
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
ROIC ?
-0.7%
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.5826 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
1355
2020-10-19 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%74.7
VaR 95% ?
%8.15
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%11.36
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%10.56
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%78.2
24.09.2025 → 09.03.2026
Çarpıklık ?
-3.90
Parametrik%8.15
Historik%5.36
Cornish-Fisher%8.00
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (8.77), TRAMA-99 çizgisinin %6.8 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 8.770000457763672
TRAMA: 9.4087
Diff: %-6.8
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-20.7
Net kâr marjı %-20.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -15.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-14.0
ROE %-14.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%25.0
FAVÖK marjı %25.0 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%8.3
Hasılat başına brüt kâr %8.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-24.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-24.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 16.8x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 16.8x.
PD/DD Oranı
2.42x
Sector: 2.32x
PD/DD 2.42x — sektör medyanının (2.32x) %4 üzerinde.
EV/EBITDA
12.9x
Sector: 8.9x
EV/EBITDA 12.9x — sektör medyanının (8.9x) %44 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.07x
Cari oran 1.07x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
6.6x
Net Borç/EBITDA 6.6x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
2.45x
Borç/Özkaynak 2.45x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
0.9x
Faiz karşılama 0.9x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+67.0
Hasılat yıllık %67.0 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+53.8
Zarar %53.8 azaldı — iyileşme devam ediyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
30/100
Zayıf sağlamlık (30/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-10.8%
Eksi %10.8 beklenen değer (8.78) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 8.73 | EV/EBITDA hedefi: 6.82
Damodaran Değerleme
30/100
Düşük Damodaran skoru (30/100). ROIC (%-0.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
25/100
Yüksek borç riski (25/100). Faiz karşılama oranı 0.9x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 6.6x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 31/100 | Borç Servis: 39/100 | Kalite: 23/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.7
ROIC (%-0.7) sermaye maliyetinin (33.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %33.0
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.5826 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-16.9x
vs 16.8x
Sektör medyanının %200 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
2.42x
vs 2.32x
Sektörden %4 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
12.9x
vs 8.9x
Sektörden %44 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-0.7
vs %33.0 WACC
ROIC 33.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-4.5
vs %11.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-4.5