/
Giriş Yap
KONTR
KONTROLMATİK TEKNOLOJİ ENERJİ VE MÜHENDİSLİK
Bilişim ve Yazılım
Pusula Sağlamlık ?
34/100
Zayıf
Potansiyel ?
-10.6%
Damodaran ?
24/100
Dalio Risk ?
30/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
59%
ROIC ?
2.1%
DCF Değer ?
5.50
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2939 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
1345
2020-10-19 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %374.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %30.8 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %15.6 → %8.3 (daraldı)
Reel ROE %-43.8 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-559M | ₺-583M | %-374.5 | ₺2.7B | ₺2.8B | %-43.8 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-199M | ₺-212M | %-163.7 | ₺3.8B | ₺4.1B | %-14.9 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺303M | ₺333M | %+237.6 | ₺2.0B | ₺2.2B | %23.2 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺85M | ₺99M | %-85.4 | ₺2.6B | ₺3.0B | %7.2 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-602M | ₺-678M | — | ₺4.7B | ₺5.2B | %-54.2 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (9.40), TRAMA-99 çizgisinin %11.1 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat: 9.399999618530273
TRAMA: 10.574
Fark: %-11.1
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-20.7
Net kâr marjı %-20.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -15.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-8.7
ROE %-8.7 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%25.0
FAVÖK marjı %25.0 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%8.3
Hasılat başına brüt kâr %8.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%27.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %27.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 19.0x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 19.0x.
PD/DD Oranı
2.42x
Sektor: 2.26x
PD/DD 2.42x — sektör medyanının (2.26x) %7 üzerinde.
EV/EBITDA
9.7x
Sektor: 9.4x
EV/EBITDA 9.7x — sektör medyanının (9.4x) %3 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.07x
Cari oran 1.07x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
4.9x
Net Borç/EBITDA 4.9x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
2.45x
Borç/Özkaynak 2.45x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
1.2x
Faiz karşılama 1.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+3.1
Hasılat yıllık %3.1 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-754.4
Net kâr yıllık %-754.4 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
34/100
Zayıf sağlamlık (34/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-10.6%
Eksi %10.6 beklenen değer (8.80) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 8.66 | EV/EBITDA hedefi: 9.56 | DCF hedefi: 5.50
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%2.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
30/100
Yüksek borç riski (30/100). Faiz karşılama oranı 1.2x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 4.9x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 41/100 | Borç Servis: 42/100 | Kalite: 30/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.1
ROIC (%2.1) sermaye maliyetinin (33.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %33.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
5.50
DCF (5.50) güncel fiyatın %44.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 9.84
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2939 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-33.5x
vs 19.0x
Sektör medyanının %276 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
2.42x
vs 2.26x
Sektörden %7 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
9.7x
vs 9.4x
Sektörden %3 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%2.1
vs %33.0 WACC
ROIC 31.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-3.3
vs %22.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-3.3