/
Giriş Yap
KN
KNFRT
Pusula Sağlamlık Skoru?
35/100
Zayıf
Potansiyel?
-9.5%
Damodaran ?
27/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
51/100
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
ROIC ?
-5.1%
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.8676 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
6647
2000-05-11 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%55.8
VaR 95% ?
%5.76
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.15
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.44
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%55.7
22.09.2025 → 03.03.2026
Çarpıklık ?
0.37
Parametrik%5.76
Historik%5.24
Cornish-Fisher%5.28
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (10.90), TRAMA-99 çizgisinin %15.4 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price: 10.899999618530273
TRAMA: 12.8787
Diff: %-15.4
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-2.2
Net kâr marjı %-2.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +12.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-20.1
ROE %-20.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%2.8
FAVÖK marjı %2.8 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%6.9
Hasılat başına brüt kâr %6.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%6.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %6.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 14.3x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 14.3x.
PD/DD Oranı
2.09x
Sector: 2.05x
PD/DD 2.09x — sektör medyanının (2.05x) %2 üzerinde.
EV/EBITDA
12.1x
Sector: 8.1x
EV/EBITDA 12.1x — sektör medyanının (8.1x) %49 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.39x
Cari oran 1.39x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.6x
Net Borç/EBITDA 0.6x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.12x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.9x
Faiz karşılama 2.9x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-25.6
Hasılat yıllık %-25.6 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-179.8
Net kâr yıllık %-179.8 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
35/100
Zayıf sağlamlık (35/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-9.5%
Eksi %9.5 beklenen değer (9.86) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 10.39 | EV/EBITDA hedefi: 7.34
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%-5.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
51/100
Orta düzey borç riski (51/100). Faiz karşılama oranı 2.9x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 95/100 | Borç Servis: 66/100 | Kalite: 24/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-5.1
ROIC (%-5.1) sermaye maliyetinin (40.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.0
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.8676 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-12.6x
vs 14.3x
Sektör medyanının %188 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
2.09x
vs 2.05x
Sektörden %2 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
12.1x
vs 8.1x
Sektörden %49 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-5.1
vs %40.0 WACC
ROIC 45.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-4.7
vs %5.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-4.7