/
Giriş Yap
KM
KMPUR
Pusula Sağlamlık Skoru?
40/100
Orta
Potansiyel?
-8.0%
Damodaran ?
43/100
Dalio Risk ?
35/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
ROIC ?
14.5%
DCF Değer ?
16.28
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.9460 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
969
2022-04-28 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%41.5
VaR 95% ?
%4.33
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.11
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.78
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%34.9
14.03.2025 → 23.06.2025
Çarpıklık ?
0.25
Parametrik%4.33
Historik%3.57
Cornish-Fisher%4.02
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (15.60), TRAMA-99 çizgisinin %8.4 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 15.600000381469727
TRAMA: 17.0386
Diff: %-8.4
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%2.0
Net kâr marjı %2.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +13.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-19.3
ROE %-19.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%11.1
FAVÖK marjı %11.1 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%17.9
Hasılat başına brüt kâr %17.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%17.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %17.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 16.0x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 16.0x.
PD/DD Oranı
2.68x
Sector: 1.98x
PD/DD 2.68x — sektör medyanının (1.98x) %36 üzerinde.
EV/EBITDA
10.9x
Sector: 9.4x
EV/EBITDA 10.9x — sektör medyanının (9.4x) %16 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.06x
Cari oran 1.06x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
5.7x
Net Borç/EBITDA 5.7x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
2.26x
Borç/Özkaynak 2.26x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
0.9x
Faiz karşılama 0.9x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-26.6
Hasılat yıllık %-26.6 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+43.5
Net kâr yıllık %43.5 artmış — güçlü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
40/100
Orta düzey sağlamlık (40/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-8.0%
Eksi %8.0 beklenen değer (14.35) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 11.29 | EV/EBITDA hedefi: 13.44 | DCF hedefi: 16.28
Damodaran Değerleme
43/100
Düşük Damodaran skoru (43/100). ROIC (%14.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
35/100
Yüksek borç riski (35/100). Faiz karşılama oranı 0.9x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 5.7x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 53/100 | Borç Servis: 38/100 | Kalite: 37/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%14.5
ROIC (%14.5) sermaye maliyetinin (34.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %34.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
16.28
DCF (16.28) güncel fiyatla (%+4.4) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 15.60
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.9460 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-16.5x
vs 16.0x
Sektör medyanının %203 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
2.68x
vs 1.98x
Sektörden %36 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
10.9x
vs 9.4x
Sektörden %16 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%14.5
vs %34.8 WACC
ROIC 20.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-3.6
vs %9.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-3.6