/
Giriş Yap
KMPUR
KİMTEKS POLİÜRETAN
Kimya ve Plastik
Pusula Sağlamlık ?
42/100
Orta
Potansiyel ?
-3.9%
Damodaran ?
45/100
Dalio Risk ?
35/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
59%
ROIC ?
14.5%
DCF Değer ?
16.53
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.9460 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
959
2022-04-28 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %83.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺58M | ₺61M | %-83.4 | ₺2.9B | ₺3.0B | %8.3 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-345M | ₺-367M | %-255.9 | ₺3.0B | ₺3.2B | %-58.2 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-214M | ₺-236M | %-601.7 | ₺2.7B | ₺3.0B | %-32.6 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺41M | ₺47M | %-94.2 | ₺4.0B | ₺4.6B | %5.6 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-718M | ₺-809M | — | ₺3.8B | ₺4.3B | %-108.8 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (14.65), TRAMA-99 çizgisinin %14.4 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat: 14.649999618530273
TRAMA: 17.1168
Fark: %-14.4
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%2.0
Net kâr marjı %2.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +13.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-19.3
ROE %-19.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%11.1
FAVÖK marjı %11.1 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%17.9
Hasılat başına brüt kâr %17.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%17.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %17.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 15.8x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 15.8x.
PD/DD Oranı
2.52x
Sektor: 1.96x
PD/DD 2.52x — sektör medyanının (1.96x) %29 üzerinde.
EV/EBITDA
10.5x
Sektor: 10.0x
EV/EBITDA 10.5x — sektör medyanının (10.0x) %5 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.06x
Cari oran 1.06x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
5.7x
Net Borç/EBITDA 5.7x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
2.26x
Borç/Özkaynak 2.26x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
0.9x
Faiz karşılama 0.9x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-26.6
Hasılat yıllık %-26.6 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+43.5
Net kâr yıllık %43.5 artmış — güçlü kâr büyümesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
42/100
Orta düzey sağlamlık (42/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-3.9%
Eksi %3.9 beklenen değer (14.08) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 11.20 | EV/EBITDA hedefi: 13.91 | DCF hedefi: 16.53
Damodaran Değerleme
45/100
Düşük Damodaran skoru (45/100). ROIC (%14.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
35/100
Yüksek borç riski (35/100). Faiz karşılama oranı 0.9x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 5.7x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 53/100 | Borç Servis: 38/100 | Kalite: 37/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%14.5
ROIC (%14.5) sermaye maliyetinin (34.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %34.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
16.53
DCF (16.53) güncel fiyatla (%+12.8) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 14.65
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.9460 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-15.5x
vs 15.8x
Sektör medyanının %198 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
2.52x
vs 1.96x
Sektörden %29 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
10.5x
vs 10.0x
Sektörden %5 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%14.5
vs %34.5 WACC
ROIC 20.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-3.6
vs %9.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-3.6