/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
49/100
Orta
Damodaran ?
21/100
Dalio Risk ?
88/100
Piotroski ?
Hesaplanamadı
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham ?
₺11.4
Makul
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-5.0%
ROIC ?
8.2%
DCF Değer ?
2.55
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
1030
2022-03-04 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%52.2
VaR 95% ?
%5.09
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.34
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.45
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%32.5
16.09.2025 → 25.11.2025
Çarpıklık ?
0.40
Parametrik%5.09
Historik%4.05
Cornish-Fisher%4.60
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %80.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺10M | ₺11M | %-80.0 | ₺472M | ₺520M | %1.4 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺49M | ₺57M | %-29.3 | ₺461M | ₺533M | %10.6 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺68M | ₺80M | %-70.9 | ₺343M | ₺405M | %16.3 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺245M | ₺276M | — | ₺642M | ₺724M | %37.6 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (10.71), TRAMA-99 çizgisinin %42.3 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat:: 10.710000038146973
TRAMA: 7.5239
Fark: %+42.3
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%2.2
Net kâr marjı %2.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -8.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.4
ROE %0.4 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%29.4
FAVÖK marjı %29.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%43.4
Hasılat başına brüt kâr %43.4. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%14.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %14.0'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
12.4x
Sektör: 24.3x
F/K 12.4x — sektör medyanının (24.3x) %49 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.61x
Sektör: 1.51x
PD/DD 1.61x — sektör medyanının (1.51x) %6 üzerinde.
EV/EBITDA
5.5x
Sektör: 8.4x
EV/EBITDA 5.5x — sektör medyanının (8.4x) %35 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.13x
Cari oran 1.13x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
0.8x
Net Borç/EBITDA 0.8x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.24x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
6.8x
Faiz karşılama 6.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Bilanço verisi yok
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
49/100
Orta düzey sağlamlık (49/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-5.0%
Eksi %5.0 beklenen değer (10.17) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 9.24 | PD/DD hedefi: 10.20 | EV/EBITDA hedefi: 16.41 | DCF hedefi: 2.68
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%8.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
88/100
Düşük borç riski (88/100). Faiz karşılama oranı 6.8x — güçlü. Borç/EBITDA 0.8x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 92/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 74/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.2
ROIC (%8.2) sermaye maliyetinin (39.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.55
DCF (2.55) güncel fiyatın %76.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 10.71
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
—
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham İçsel Değer
₺11.4
Graham değeri (₺11.4) güncel fiyata yakın (%+6.4). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
12.4x
vs 24.3x
Sektör medyanının %49 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.61x
vs 1.51x
Sektörden %6 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
5.5x
vs 8.4x
Sektörden %35 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%8.2
vs %39.9 WACC
ROIC 31.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%19.4
vs %43.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %19.4
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.