/
Giriş Yap
KL
KLSER
Pusula Sağlamlık Skoru?
22/100
Çok Zayıf
Potansiyel?
-25.4%
Damodaran ?
12/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
24/100
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
ROIC ?
-11.3%
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -6.0424 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
656
2023-07-27 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%31.3
VaR 95% ?
%3.30
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.65
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.49
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%28.3
01.08.2025 → 09.03.2026
Çarpıklık ?
0.15
Parametrik%3.30
Historik%2.45
Cornish-Fisher%3.00
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (25.82), TRAMA-99 çizgisinin %9.3 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 25.81999969482422
TRAMA: 28.458
Diff: %-9.3
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-13.5
Net kâr marjı %-13.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +10.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-26.1
ROE %-26.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%15.6
FAVÖK marjı %15.6 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%13.6
Hasılat başına brüt kâr %13.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-17.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-17.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 11.8x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 11.8x.
PD/DD Oranı
1.87x
Sector: 1.54x
PD/DD 1.87x — sektör medyanının (1.54x) %22 üzerinde.
EV/EBITDA
40.5x
Sector: 7.8x
EV/EBITDA 40.5x — sektör medyanının (7.8x) %418 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.88x
Cari oran 0.88x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
14.5x
Net Borç/EBITDA 14.5x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.98x
Borç/Özkaynak 0.98x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.2x
Faiz karşılama 0.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+13.1
Hasılat yıllık %13.1 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+62.4
Zarar %62.4 azaldı — iyileşme devam ediyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
22/100
Çok zayıf sağlamlık (22/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-25.4%
Eksi %25.4 beklenen değer (19.27) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 19.51 | EV/EBITDA hedefi: 6.45
Damodaran Değerleme
12/100
Düşük Damodaran skoru (12/100). ROIC (%-11.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
24/100
Yüksek borç riski (24/100). Faiz karşılama oranı 0.2x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 14.5x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 39/100 | Borç Servis: 24/100 | Kalite: 23/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-11.3
ROIC (%-11.3) sermaye maliyetinin (35.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %35.8
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -6.0424 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-4.3x
vs 11.8x
Sektör medyanının %136 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.87x
vs 1.54x
Sektörden %22 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
40.5x
vs 7.8x
Sektörden %418 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-11.3
vs %35.8 WACC
ROIC 47.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-24.8
vs %3.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-24.8