/
Giriş Yap
KLSER
KALESERAMİK ÇANAKKALE KALEBODUR SERAMİK
Cam, Seramik, Porselen
Pusula Sağlamlık ?
20/100
Çok Zayıf
Potansiyel ?
-26.6%
Damodaran ?
5/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
24/100
Aktif Metrik ?
2/4
Güven ?
51%
ROIC ?
-11.3%
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -6.0424 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
646
2023-07-27 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %162.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %11.5 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel ROE %-26.8 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-475M | ₺-495M | %-162.2 | ₺3.5B | ₺3.7B | %-26.8 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-747M | ₺-796M | %-215.3 | ₺3.1B | ₺3.3B | %-42.0 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-628M | ₺-691M | %-147.4 | ₺2.8B | ₺3.1B | %-33.9 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-1.3B | ₺-1.5B | %-197.4 | ₺3.1B | ₺3.6B | %-63.6 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-1.3B | ₺-1.5B | — | ₺2.6B | ₺2.9B | %-73.6 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (27.20), TRAMA-99 çizgisinin %6.7 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat: 27.200000762939453
TRAMA: 29.1631
Fark: %-6.7
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-13.5
Net kâr marjı %-13.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +10.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-26.1
ROE %-26.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%15.6
FAVÖK marjı %15.6 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%13.6
Hasılat başına brüt kâr %13.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-17.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-17.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 12.8x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 12.8x.
PD/DD Oranı
1.98x
Sektor: 1.52x
PD/DD 1.98x — sektör medyanının (1.52x) %30 üzerinde.
EV/EBITDA
42.0x
Sektor: 7.4x
EV/EBITDA 42.0x — sektör medyanının (7.4x) %466 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
0.88x
Cari oran 0.88x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
14.5x
Net Borç/EBITDA 14.5x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.98x
Borç/Özkaynak 0.98x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.2x
Faiz karşılama 0.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+13.1
Hasılat yıllık %13.1 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+62.4
Zarar %62.4 azaldı — iyileşme devam ediyor.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
20/100
Çok zayıf sağlamlık (20/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-26.6%
Eksi %26.6 beklenen değer (19.97) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 19.24 | EV/EBITDA hedefi: 6.80
Damodaran Değerleme
5/100
Düşük Damodaran skoru (5/100). ROIC (%-11.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
24/100
Yüksek borç riski (24/100). Faiz karşılama oranı 0.2x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 14.5x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 39/100 | Borç Servis: 24/100 | Kalite: 23/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-11.3
ROIC (%-11.3) sermaye maliyetinin (36.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %36.0
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -6.0424 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-4.5x
vs 12.8x
Sektör medyanının %135 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.98x
vs 1.52x
Sektörden %30 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
42.0x
vs 7.4x
Sektörden %466 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-11.3
vs %36.0 WACC
ROIC 47.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-24.8
vs %3.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-24.8