/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
38/100
Zayıf
Damodaran ?
21/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
81/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺16.6
Pahalı
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
69%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-46.6%
ROIC ?
-0.1%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
938
2022-07-07 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%94.4
VaR 95% ?
%9.07
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%13.12
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%10.24
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%84.4
04.02.2026 → 26.03.2026
Çarpıklık ?
-0.18
Parametrik%9.07
Historik%9.95
Cornish-Fisher%9.45
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %23.2 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %72.3 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %8.7 → %21.2 (genişledi)
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺465M | ₺485M | %+23.2 | ₺2.9B | ₺3.0B | %6.3 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺369M | ₺394M | %+29.2 | ₺1.6B | ₺1.8B | %5.4 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-263M | ₺-305M | %-149.8 | ₺2.1B | ₺2.4B | %-5.0 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺518M | ₺612M | %-26.3 | ₺1.6B | ₺1.9B | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺737M | ₺831M | — | ₺7.5B | ₺8.5B | %12.9 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (110.40), TRAMA-99 çizgisinin %20.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 110.4000015258789
TRAMA: 139.2861
Fark: %-20.7
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%16.0
Net kâr marjı %16.0 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -6.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.9
ROE %2.9 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%38.6
FAVÖK marjı %38.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%21.2
Hasılat başına brüt kâr %21.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-1.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-1.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
100.0x
Sektör: 24.7x
F/K 100.0x — sektör medyanının (24.7x) %305 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
6.05x
Sektör: 2.13x
PD/DD 6.05x — sektör medyanının %184 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
92.7x
Sektör: 10.3x
EV/EBITDA 92.7x — sektör medyanının (10.3x) %803 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.28x
Cari oran 2.28x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
1.6x
Net Borç/EBITDA 1.6x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.11x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
3.2x
Faiz karşılama 3.2x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+38.5
Hasılat yıllık %38.5 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+276.3
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
38/100
Zayıf sağlamlık (38/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-46.6%
Eksi %46.6 beklenen değer (58.90) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %69.
Bileşenler: FK hedefi: 27.60 | PD/DD hedefi: 39.39 | EV/EBITDA hedefi: 27.60
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%-0.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
81/100
Düşük borç riski (81/100). Faiz karşılama oranı 3.2x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 91/100 | Borç Servis: 83/100 | Kalite: 52/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.1
ROIC (%-0.1) sermaye maliyetinin (39.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.5
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺16.6
Güncel fiyat Graham değerinin %85.0 üzerinde (₺16.6) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
100.0x
vs 24.7x
Sektör medyanının %305 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
6.05x
vs 2.13x
Sektörden %184 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
92.7x
vs 10.3x
Sektörden %803 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-0.1
vs %39.5 WACC
ROIC 39.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%13.3
vs %23.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %13.3
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.